"네이버, 라인 성장 둔화 우려…목표가↓"-삼성

입력 2017-01-31 07:59:22 | 수정 2017-01-31 10:57:23
삼성증권은 31일 네이버에 대해 자회사 라인의 성장 둔화가 우려된다며 목표주가를 기존 100만원에서 95만원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

오동환 연구원은 "작년 4분기 라인의 매출은 375억엔으로 전년 동기 대비 17.6% 증가하는 데 그쳤다"며 "영업이익은 16억엔으로 시장 추정치였던 57억엔을 큰 폭으로 밑돌았다"고 분석했다.

라인 광고 매출의 성장률이 하락했고 콘텐츠 매출도 감소 추세라는 설명이다. 성장률 반등을 위해선 신규 광고 상품 출시가 필요하다고 지적했다.

오 연구원은 "라인의 매출 성장이 둔화되고 있지만 네이버 상거래 매출 증가와 스노우의 가치 상승을 고려하면 중장기 성장성은 충분하다"며 "단기 주가 부진을 매수 기회로 삼을 것을 추천한다"고 말했다.

라인의 실적 부진에도 지난해 4분기 네이버 실적은 견조한 수준을 기록했다고 평가했다. 네이버의 4분기 영업이익은 2903억원으로 전분기 대비 2.8% 증가했으며, 매출은 1조850억원으로 7.1% 늘었다.

오 연구원은 "네이버의 4분기 영업이익은 시장 추정치를 4.6% 밑도는 데 그쳤다"며 "국내 모바일 광고와 상거래 매출이 증가했지만, 신규 서비스 및 라인 게임 관련 마케팅비용과 지급수수료가 늘어 부담이 됐다"고 말했다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

평창올림픽 한반도기 공동입장, 어떻게 생각하세요?

가상화폐 거래소 폐쇄, 어떻게 생각하세요?

증권

코스피 2,520.26
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +4.46% 비에이치 -4.35%
KB금융 +2.13% 엔지켐생명... -4.08%
더존비즈온 +0.66% 툴젠 -9.15%
대한제당 0.00% 휴온스 -1.17%
한국철강 0.00% 셀트리온 -9.87%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 -2.53%
POSCO +0.13%
OCI +0.91%
현대중공업 -0.74%
삼성SDI -6.42%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
바이로메드 -6.35%
컴투스 -0.39%
네이처셀 +8.33%
셀트리온헬... -7.88%
안랩 -2.94%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
현대모비스 +4.71%
현대차 +4.52%
아모레퍼시... +0.65%
카카오 +1.85%
SK텔레콤 +0.72%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -9.87%
CJE&M 0.00%
메디톡스 +0.18%
파라다이스 +2.40%
스튜디오드... +4.34%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트