"한세실업, 1분기 영업익 기대치 밑돌아…목표가↓"-하나

입력 2016-05-16 07:26:58 | 수정 2016-05-16 07:26:58
하나금융투자는 16일 한세실업에 대해 투자비용으로 인해 1분기 영업이익이 시장평균 추정치(컨센서스)를 밑돌았다며 목표주가를 기존 7만3000원에서 6만6000원으로 내려잡았다.

다만 중장기 경쟁력은 변함이 없다며 투자의견 '매수'를 유지했다.

한세실업은 올 1분기 연결 기준 영업이익이 212억원으로 전년동기 대비 4% 증가했다고 지난 13일 밝혔다. 매출은 3593억원으로 11.8% 늘었다.


이화영 연구원은 "주문자상표부착생산(OEM) 부문 달러 기준 매출 성장률은 전년보다 8% 증가했으나 경쟁력 유지를 위한 투자 개념의 비용 집행으로 수익성이 둔화됐다"고 분석했다.

이 연구원은 "인도네시아 2개 법인 통폐합에 따른 비용이 발생했고 일시적으로 생산성이 둔화됐다"며 "신규 바이어 유입을 위한 공격적인 영업 등이 펼쳐졌기 때문"이라고 설명했다.

단기적으로 수익성이 둔화될 것이란 관측이다. 이 연구원은 "전년도 하반기 우호적인 환율 효과와 한세드림 실적 호조 등이 부담으로 작용할 것"이라며 "올 4분기에는 아이티 신규 법인이 가동하면서 비용도 증가할 것"이라고 예상했다.

다만 중장기 경쟁력은 변함 없다는 진단이다. 이 연구원은 "환태평양경제동반자협정(TPP) 파급효과인 베트남 섬유봉제 인프라 강화로 한세실업의 경쟁력이 높아질 것"이라며 "지속적인 생산능력 증설에 따라 실적도 개선될 것"이라고 내다봤다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

특목고·자사고 폐지, 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,382.56
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -0.27% 셀트리온 -0.96%
현대산업 -0.22% 툴젠 -2.19%
아시아나항... -1.45% 국순당 -0.41%
SK디앤디 0.00% 메디프론 +2.78%
SK가스 -1.20% 유니슨 +1.60%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
코웨이 +0.49%
삼성물산 -1.03%
LG유플러스 -6.18%
삼성SDI -3.13%
신한지주 +2.89%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
엠씨넥스 +0.24%
셀트리온 -0.96%
AP시스템 -3.96%
SK머티리얼... -2.26%
톱텍 +0.16%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
POSCO +3.27%
SK텔레콤 +0.76%
현대제철 +3.40%
KT +1.56%
넷마블게임... -0.67%
기관 순매수 코스닥
코스닥
우리산업 0.00%
HB테크놀러... -2.10%
CJ프레시웨... +3.52%
실리콘웍스 0.00%
에스에프에... +2.18%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트