"LG이노텍, 광학솔루션 사업부 부진으로 실적 악화…목표가↓"-하나

입력 2016-04-07 07:52:16 | 수정 2016-04-07 07:52:16
하나금융투자는 7일 LG이노텍에 대해 광학솔루션 사업부의 부진으로 이익 추정치를 낮춘다며 목표주가를 기존 12만5000원에서 11만원으로 내려잡았다.

다만 올해 하반기 북미거래선의 신모델 공급 상승동력(모멘텀)이 유효하다며 투자의견 '매수'를 유지했다.

김록호 연구원은 "LG이노텍의 올 1분기 영업이익은 125억원으로 전년동기 대비 82% 감소하고, 매출은 14% 줄어든 1조3225억원을 기록할 것"이라며 "시장 평균 추정치(컨센서스)인 영업이익 222억원을 밑돌 것으로 보인다"고 말했다.

실적 부진의 주요 원인으로는 광학솔루션 사업부의 수익성 하락을 꼽았다. 김 연구원은 "광학솔루션 사업부의 1분기 영업이익률은 1%에 불과한 것으로 예상된다"며 "북미 주요 거래선의 물량이 급감하면서 실적이 악화된 것"이라고 분석했다.

올 상반기까지 광학솔루션 사업부의 실적 둔화는 불가피하겠지만, 하반기에 신모델 모멘텀은 유효하다는 판단이다.

김 연구원은 "올 하반기 신모델에 듀얼카메라 탑재 가능성이 언급되고 있다"며 "LG이노텍이 가격을 상승시킬 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것"이라고 봤다. 이어 "아이폰 6 사용자들의 사용기간이 만 2년에 도래한 점을 감안하면 반전을 노릴 여력은 충분하다"고 덧붙였다.

주가가 추가 하락하지는 않을 것이란 관측이다. 김 연구원은 "주가는 역사적 주가순자산비율(PBR) 밴드 하단에 있는 상태"라며 "추가적인 주가 하락은 제한적일 것"이라고 했다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

대우조선해양을 살려야 한다고 봅니까?

증권

코스피 2,168.95
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.08% 넥센테크 +0.11%
SK디앤디 +1.30% 와이지엔터... +0.35%
NAVER +0.93% 로엔 +2.91%
SK가스 0.00% 엔지켐생명... 0.00%
삼성전자 -0.72% 툴젠 0.00%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
LG전자 +0.28%
한국전력 -2.67%
현대모비스 -2.17%
현대차 -0.61%
현대건설 -0.39%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
CJ E&M -2.53%
메디톡스 +0.10%
안랩 +8.82%
카카오 -2.10%
컴투스 +1.67%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -0.72%
SK하이닉스 +2.17%
현대백화점 +5.48%
LG화학 -0.17%
NAVER +0.93%
기관 순매수 코스닥
코스닥
파라다이스 +3.05%
서울반도체 +2.40%
CJ오쇼핑 +4.82%
SK머티리얼... +0.06%
HB테크놀러... +6.24%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트