"코웨이, 1분기 실적 양호할 듯…외형 성장 주목" -현대

입력 2016-04-07 07:20:53 | 수정 2016-04-07 07:20:53
현대증권은 7일 코웨이에 대해 올해 1분기 실적이 양호할 것이라고 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 11만원은 유지했다.

강재성 연구원은 "올 1분기 영업이익은 작년 동기보다 17.8% 증가한 1182억원, 매출은 10.4% 늘어난 6050억원이 될 것"이라며 "환경가전과 해외 법인 부문 매출이 각각 11.2%, 20.8% 개선돼 성장이 기대된다"고 분석했다.

강 연구원은 "특히 일시불 부문은 다이슨 청소기와 안마의자 등 주력 품목의 판매가 호조세를 보이고 있다"며 "해약률과 렌탈자산 폐기손실이 1%, 2.6~7%로 유지돼 수익성이 지속될 것"이라고 말했다.

올해는 수익성 보다 외형 성장에 주목할 필요가 있다는 분석이다. 코웨이는 연결 기준 가이던스(목표)로 연간 매출 10.6% 성장과 영업이익률 19.5%를 제시했다. 매출 성장을 두 자릿수로 제시한 것은 이번이 처음이다.

강 연구원은 "매출 성장 가이던스를 보면 코웨이의 외형 성장에 대한 의지를 확인할 수 있다"며 "작년 상반기 실적이 부진했던 만큼, 올 상반기까지 고성장세를 유지할 것"이라고 말했다.

그는 이어 "가입자당평균매출(ARPU)이 최대 50%까지 높은 사물인터넷(IoT) 관련 제품의 비중도 늘어나고 있다"며 "다만 주가는 최대주주인 MBK파트너스의 대주주 지분 매각이 진행되면서 박스권에 머물 가능성이 높다"고 덧붙였다.

박상재 한경닷컴 기자 sangjae@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

기관투자가 '스튜어드십 코드' 도입해야 하나

증권

코스피 2,342.93
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.28% 툴젠 0.00%
CJ제일제당... +0.30% 카카오 -0.90%
오리온 -0.26% SK머티리얼... +2.30%
SK디앤디 -0.32% CNH +0.64%
SK가스 -0.81% 스틸플라워 -13.47%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
넷마블게임... -0.69%
대우건설 +2.37%
SK하이닉스 0.00%
현대로보틱... +0.24%
LG전자 0.00%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀루메드 +3.36%
에스에프에... -0.35%
셀트리온 -1.26%
CJ오쇼핑 -1.82%
휴젤 -1.48%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
롯데케미칼 +3.43%
현대중공업 +3.48%
삼성화재 +2.65%
대림산업 +5.18%
POSCO +2.68%
기관 순매수 코스닥
코스닥
씨젠 +2.57%
원익머트리... -1.13%
덕산네오룩... +2.50%
쇼박스 -1.41%
성우하이텍 +2.61%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트