19대대선

KB금융, 현대증권 인수 가격 비싼 건가?…"자사주·잔여지분 매입 고려해야"

입력 2016-04-01 08:01:23 | 수정 2016-04-01 08:01:23
KB금융현대증권 인수가격은 앞으로 남아있는 지분들의 추가 매입 가능성까지 고려해야 한다는 분석이 나왔다.

신한금융투자는 1일 KB금융에 대해 현대증권 인수가격의 핵심은 잔여지분과 자사주 매입까지 확인해야 한다고 분석했다.

KB금융은 전날 현대증권 매각 관련 우선협상대상자로 선정됐다. 매각 대상은 현대상선이 보유 중인 현대증권 지분 22.43% 등 총 지분 22.56%다. 지난해 말 장부가치는 7450억원이다.

김수현 연구원은 "KB금융이 제시한 인수 금액은 9500억~1조원 수준으로 알려져 장부가 대비 1.28~1.41배 수준으로 추정된다"며 "장부가 대비 28% 이상의 프리미엄이 붙어 고가 매입 논란이 있을 수 있다"고 말했다.

그러나 앞으로 자사주(7.06%)와 잔여지분 추가 인수 가능성까지 고려하면 인수가격의 비교 수준은 더 낮아질 것이라는 전망이다.

김 연구원은 "자사주의 경우 시장 가격 수준으로 매입하는 것이 일반적"이라며 "자사주 매입까지 고려한 실제 매입 수준은 장부가 대비 1.09~1.19배로 낮아질 것"이라고 설명했다.

이어 "잔여지분을 추가로 사들이는 과정 역시 전통적 금융 인수합병(M&A) 등 다양한 방법을 통해 장부가 이하로 매입이 가능할 것"이라고 덧붙였다.

이민하 한경닷컴 기자 minari@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

학생들의 대학 경영 간섭 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,165.04
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 0.00% 툴젠 +0.11%
SK디앤디 -0.35% 뷰웍스 +0.30%
두산엔진 +0.15% 에스엠 -1.72%
SK가스 -2.50% 크레아플래... -0.14%
삼성에스디... +1.74% EG +0.25%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.19%
SK하이닉스 +1.17%
현대차 0.00%
LG화학 +0.36%
아모레퍼시... +3.59%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
메디톡스 -0.02%
휴젤 +3.27%
APS홀딩스 -3.17%
서울반도체 0.00%
카카오 -0.88%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
KB손해보험 +0.15%
롯데쇼핑 +4.48%
POSCO +2.47%
롯데케미칼 +2.17%
삼성물산 +1.56%
기관 순매수 코스닥
코스닥
카카오 -0.88%
인바디 +2.92%
파라다이스 +2.41%
AP시스템 -2.86%
CJE&M 0.00%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트