"아진산업, 수주 확대 통해 고성장할 것"-하나

입력 2016-03-02 07:57:51 | 수정 2016-03-02 07:57:51
하나금융투자는 2일 아진산업에 대해 "최근 중대형 수주 확대를 통해 올해와 내년에 고성장할 것"이라고 전망했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

아진산업은 자동차용 차체부품을 생산하는 업체다. 현대·기아차를 주력 고객으로 하고 있으며 한국과 미국 공장을 담당한다.

송선재 연구원은 "올해 신규 납품 증가에 힘입어 외형 성장률이 30%를 기록할 것"이라고 내다봤다.

송 연구원은 "지난해 한국과 미국에서 출시한 '아반떼AD' 모델에 대한 납품이 크게 증가할 것"이라며 "기존 중소형 부품과 함께 중대형 부품을 추가 수주하면서 대당 납품단가가 크게 상승했다"고 말했다.

미국 기아차 조지아공장의 외주(아웃소싱) 생산업체로 선정된 것 역시 실적에 긍정적인 영향을 줄 것이란 진단이다. 아진산업은 기아차 미국 조지아 공장에 차체와 엔진을 구동하는 무빙파트 부품을 납품하게 된다.

송 연구원은 "기아차 조지아 공장의 연간 생산대수가 36만대 수준이라는 것을 감안할 때 연간 700억원 수준의 매출이 추가될 수 있다"고 예상했다.

다만 재무구조 개선은 필요하다는 진단이다. 그는 "지난해 말 기준으로 순차입금이 2121억원이고 부채비율은 301%로, 연간 금융비용이 167억원 수준"이라며 "다행히 이자율이 9%의 신주인수권부사채 256억원 상환으로, 올해 금융비용은 140억원 미만으로 감소할 것"이라고 했다.

송 연구원은 "완성차에 대한 의존도가 높고 재무구조 개선이 필요하다는 단점이 있지만 앞으로 몇 년간 고성장이 예상된다"며 "현재 주가가 주가수익비율(PER) 5배 이하로 낮다는 점에서 주가는 저평가된 상태"라고 판단했다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

기관투자가 '스튜어드십 코드' 도입해야 하나

증권

코스피 2,352.97
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.12% 툴젠 +4.50%
SK하이닉스 +1.40% 와이지-원 -0.42%
SK디앤디 +3.04% 엔지켐생명... +6.20%
SK가스 -1.22% 서울반도체 +1.08%
삼성전자 -1.00% 우리산업 +1.84%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +1.40%
현대로보틱... -2.78%
LG화학 +1.64%
삼성전자 -1.00%
KB금융 -0.92%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.21%
휴젤 -2.81%
메디톡스 -0.16%
대화제약 +2.58%
셀루메드 +29.92%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
롯데쇼핑 +0.91%
삼성물산 +2.61%
삼성SDI +3.45%
LG화학 +1.64%
LG디스플레... +0.50%
기관 순매수 코스닥
코스닥
유진테크 -0.26%
동진쎄미켐 +7.47%
테라세미콘 +1.69%
원익홀딩스 +3.74%
원익QnC 0.00%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트