"이테크건설, 어닝 업그레이드의 시작…매수 기회" - 흥국

입력 2016-02-23 09:24:24 | 수정 2016-02-23 09:24:24
흥국증권은 23일 이테크건설에 대해 "지난해 말 기준으로 수주 잔고가 1조원을 뛰어넘는 데다 군장에너지 증설로 실적 업그레이드에 시동이 걸렸다"면서 '매수 기회'라고 강조했다. 목표주가는 17만원으로 책정됐다.

이 증권사 김태성 스몰캡(중소형주)팀 팀장은 "수주 잔고를 고려할 때 본원 사업은 2016년에도 양호한 수준을 유지할 것"으로 내다봤다.

작년 말 기준 수주 잔고는 1조2000억원 내외로 추정되는데 이에 따른 올해 본원 사업 매출액(군장에너지 중심의 발전·에너지부문 제외 매출액)은 전년 대비 11% 가량 성장할 것으로 예상됐다.

김 팀장은 "이러한 성장세는 2015년 연간 매출액 증가율 4.4%를 크게 웃도는 수준"이라며 "내년에도 본원 사업 이익이 지난해 수준을 넘어설 수 있을 것"으로 분석했다.

이어 "토건 사업 부문 수주액이 늘어나면서 관련 이익이 전체 고정비를 커버해 수주액 증가에 따른 영업 레버리지 효과가 예상되기 때문"이라고 설명했다.

일각에서는 군장에너지의 증설 완료로 인해 그 동안 수익성이 좋았던 군장에너지 공사 수주액이 감소, 영업이익이 급감할 것으로 우려하고 있는 상황에 대해선 "수주액 증가에 따르는 영업 레버리지 효과로 본원 사업 이익이 기대 이상으로 유지 가능할 것"이라고 전망했다.

그는 또 "군장에너지 대규모 증설에 따르는 수익 개선이 향후 주가를 움직이는 주요 동인이 될 것"이라고 말했다.

군장에너지 증설은 기존 계획보다 1년 가량 앞당겨져 지난해 말 종료됐으며 이번 증설은 4기에 해당하는 것으로 나타났다. 해당 설비는 현재 시험 가동 중이라는 설명이다.

김 팀장은 "해당 설비의 본격 가동은 4월부터 가능할 것"이라며 "군장에너지 4기의 용량은 스팀 950t, 전기 250Mw로 2016년 군장에너지 매출액을 전년 대비 37.5% 증가한 3600억원 달성이 가능할 것"으로 예상했다.

정현영 한경닷컴 기자 jhy@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

군 복무기간은 어느 정도가 타당하다고 보세요?

중국이 미국을 앞서기 위해 시간이 얼마나 걸릴까요?

증권

코스피 2,072.79
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -0.80% JYP Ent. 0.00%
원림 0.00% 인성정보 -0.49%
태광산업 -0.61% 원익큐브 -0.19%
SK가스 -1.75% 동운아나텍 +1.79%
SK디앤디 -1.21% 툴젠 0.00%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성에스디... +0.75%
현대차 -1.30%
삼성물산 +0.81%
POSCO +3.73%
LG화학 -0.37%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.79%
지엔코 -9.84%
CJ E&M +10.80%
클리오 -0.62%
광림 -7.05%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
엔씨소프트 +4.71%
LG전자 +1.49%
OCI +1.46%
삼성전기 -0.76%
미래에셋대... -1.69%
기관 순매수 코스닥
코스닥
CJE&M 0.00%
메디톡스 +0.17%
코스메카코... +2.02%
솔브레인 +2.36%
이녹스 +0.91%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트