"코웨이, 4분기 시장 눈높이 웃도는 실적"-현대

입력 2016-02-18 08:07:58 | 수정 2016-02-18 08:07:58
현대증권은 18일 코웨이에 대해 지난 4분기 시장 눈높이를 웃도는 호실적을 기록했다며 투자의견 '매수'와 목표주가 11만원을 유지했다.

강재성 현대증권 연구원은 "4분기 연결 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 16.3%, 57.3%씩 증가한 6313억원, 1285억원을 기록해 시장 평균 추정치(컨센서스)인 5823억원, 992억원을 크게 웃돌았다"고 설명했다.

강 연구원은 "환경가전 부분이 렌탈사업부의 계정이 5만3000개 순증했고 가입자당평균매출(ARPU)도 전년 대비 2.1% 상승했다"며 "레버리지 효과와 해약률 관리, 렌탈자산폐기손실 감소로 수익성(영업이익률 20%) 관리도 지속됐다"고 분석했다.

다만 올해도 실적 개선세를 이어갈 가능성이 크지만 대주주 관련 불확실성 해소 여부를 먼저 살펴봐야 한다는 지적이다.

강 연구원은 "2016년에도 국내 렌탈시장의 성장이 지속될 가능성이 높지만, 대주주 매각 이슈가 해소되기 전까지 보수적인 접근이 필요하다:며 "현주가는 올해 기준 주가수익비율(PER) 21배로 가치평가(밸류에이션) 상 부담이 있는 수준"이라고 말했다.

이민하 한경닷컴 기자 minari@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

1년 뒤 아파트 가격, 어떻게 전망합니까?

증권

코스피 1,963.36
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +0.67% 넥센테크 -1.63%
삼성전자 -0.52% 썬코어 -4.65%
무학 -0.69% 삼본정밀전... -4.07%
SK디앤디 -0.11% 티케이케미... -1.12%
SK가스 -1.35% 레이젠 +8.05%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
하나금융지... +0.15%
팬오션 -0.37%
KT&G +0.96%
POSCO -1.38%
두산밥캣 +4.19%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
뉴파워프라... -9.20%
대화제약 -13.23%
이오테크닉... +2.07%
뉴트리바이... +3.24%
아프리카TV -0.68%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
현대제철 +2.33%
SK하이닉스 0.00%
효성 +2.82%
두산밥캣 +4.19%
현대모비스 -0.20%
기관 순매수 코스닥
코스닥
에머슨퍼시... -0.42%
컴투스 -2.97%
AP시스템 +0.85%
바이로메드 -3.06%
씨젠 +0.63%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트