19대대선

"코스맥스, 4분기 실적 '기대 이하'…목표가↓" -IBK

입력 2016-02-17 07:33:03 | 수정 2016-02-17 07:33:03
IBK투자증권은 17일 코스맥스에 대해 "지난해 4분기 실적이 시장 평균 추정치(컨센서스)를 밑돌았다"며 목표주가를 기존 27만원에서 19만8000원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'로 유지됐다.

이 증권사 안지영 연구원은 "코스맥스는 지난해 4분기 매출과 영업이익이 각각 1357억원, 50억원을 기록했다"며 "이는 컨센서스인 매출 1461억원과 영업이익 100억원을 7.2%, 50.0% 밑도는 수준"이라고 말했다.

안 연구원은 "실적 부진은 중국 상해법인 판관비가 약 25억원 늘었고 미국 공장가동이 지연됐기 때문"이라며 "세무조사로 일회성 추징금 24억원이 발생한 것도 원인"이라고 설명했다.

그는 중국 매출이 급격하게 둔화된 점도 실적 부진 요인으로 꼽았다. 코스맥스의 지난해 3분기 중국 매출액은 107%(누적기준) 성장했으나 4분기에는 31%로 급감했다.

안 연구원은 "고객사들이 브랜드를 다시 편성하면서 일시적인 주문 감소가 나타났다"며 "2014년 4분기부터 본격적으로 가동된 광저우 공장의 부담도 커진 상황"이라고 지적했다.

그는 다만 미국 공장이 본격적으로 가동되면 시장 지배력이 증가할 수 있다고 덧붙였다.

박상재 한경닷컴 기자 sangjae@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

학생들의 대학 경영 간섭 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,165.04
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 0.00% 툴젠 +0.11%
SK디앤디 -0.35% 뷰웍스 +0.30%
두산엔진 +0.15% 에스엠 -1.72%
SK가스 -2.50% 크레아플래... -0.14%
삼성에스디... +1.74% EG +0.25%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.19%
SK하이닉스 +1.17%
현대차 0.00%
LG화학 +0.36%
아모레퍼시... +3.59%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
메디톡스 -0.02%
휴젤 +3.27%
APS홀딩스 -3.17%
서울반도체 0.00%
카카오 -0.88%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
KB손해보험 +0.15%
롯데쇼핑 +4.48%
POSCO +2.47%
롯데케미칼 +2.17%
삼성물산 +1.56%
기관 순매수 코스닥
코스닥
카카오 -0.88%
인바디 +2.92%
파라다이스 +2.41%
AP시스템 -2.86%
CJE&M 0.00%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트