"삼성에스디에스, 지배구조 기대감에 실적 대비 양호한 주가"-신한

입력 2016-01-25 08:09:32 | 수정 2016-01-25 08:09:32
신한금융투자는 25일 삼성에스디에스에 대해 "부진한 실적에도 불구하고 지배구조 변화에 대한 기대감 때문에 동종 업종 대비 높은 프리미엄을 유지하고 있다"며 목표주가 34만원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

삼성에스디에스는 지난해 4분기 영업이익이 1739억4700만원으로 전년동기 대비 6.87% 감소했다고 지난 22일 공시했다. 매출은 2조1047억원으로 2.97% 줄었고 당기순이익은 4.59% 증가한 1413억4600만원을 기록했다.

공영규 연구원은 "영업이익은 시장 기대치인 1817억원을 소폭 밑돌았다"며 "물류 기업운영아웃소싱(BPO) 사업은 성수기와 북미 물류센터 확대 효과에도 불구하고 항공 물동량 감소로 예상치를 20% 이상 하회했다"고 분석했다.

공 연구원은 "올해 영업이익은 6384억원으로 전년동기 대비 8.5% 증가하고, 매출은 8조5600억원으로 9% 늘어날 것"이라며 "정보기술(IT) 서비스 매출과 아웃소싱 매출이 각각 전년동기 대비 5.1%와 2.0% 증가할 것"이라고 내다봤다. 물류 BPO는 해외 물류 거점 확장과 고객군 다변화될 것이란 관측이다.

다만 실적에 비해 주가 흐름은 좋을 것이란 판단이다. 그는 "부진한 실적에도 불구하고 삼성에스디에스는 동종 업종 대비 150%의 프리미엄을 유지하고 있다"며 "지배구조 변화에 대한 기대감 때문"이라고 말했다. 이어 "삼성전자와 동조화된 주가 흐름도 지속될 전망"이라고 덧붙였다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

청와대와 국회의 세종시 이전에 대한 견해는?

증권

코스피 2,094.12
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.09% 루트로닉 +0.17%
SK디앤디 +1.01% 툴젠 +0.99%
SK가스 +1.44% NEW -1.20%
지코 0.00% 능률교육 -5.99%
무학 +1.97% 아즈텍WB -3.31%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
NAVER -0.62%
LG화학 -1.06%
호텔신라 +0.97%
현대모비스 +0.58%
LG이노텍 -3.60%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.79%
에스에프에... -0.91%
고영 +1.84%
CJ E&M +2.37%
클리오 +0.50%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
아모레퍼시... +6.40%
롯데쇼핑 +0.21%
한국전력 +0.46%
한전KPS +4.20%
신세계 +2.53%
기관 순매수 코스닥
코스닥
에스엠 +7.50%
메디톡스 -0.83%
모두투어 +4.10%
하이비젼시... +1.05%
엠씨넥스 +0.46%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트