"하나금융지주, 4분기 실적 부진 전망…목표가↓"-유안타

입력 2016-01-19 08:27:26 | 수정 2016-01-19 08:27:26
유안타증권은 19일 하나금융지주(51,6001,400 +2.79%)에 대해 통합비용 발생으로 지난해 4분기 실적이 부진할 것으로 보인다고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 4만원에서 3만4000원으로 내려 잡았다.

박진형 연구원은 "하나금융지주의 4분기 당기순이익(지배회사지분 기준)은 946억원 감소해 전년동기 대비 적자전환 할 것으로 전망한다"고 말했다.

대출성장과 순이자마진(NIM)은 상대적으로 양호한 흐름이 예상되지만, 하나·외환은행 통합비용과 대규모 희망퇴직에 따른 판관비 확대 영향을 받을 것이란 분석이다.

박 연구원은 하나·외환은행 통합에 따른 합병 보로금 및 근저당권 이전 설정비로 약 1800억원, 희망퇴직비용 약 2000억원(690명)을 추정했다.

담나 그는 "대기업 부실화 우려에도 불구하고 하나금융지주의 대손비용은 양호한 수준이 예상되는 점은 긍정적"이라며 "향후 실적 개선의 핵심은 통합비용 마무리와 시너지의 본격화가 될 것"이라고 내다봤다.

통합시너지는 비용 인식 마무리 이후 자산성장, 마진개선까지 이어질 것으로 예상되기 때문이다.

그는 "통합비용 인식으로 올해 수익예상치를 기존 대비 18.6% 내렸다"며 "이에 목표가를 하향했으나 주가가 절대적 저평가 수준이고 하반기부터는 이익모멘텀 확대로 주가 상승 가능성이 높다"고 강조했다.

채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

한국GM에 1조원 세금투입, 어떻게 생각하세요?

증권

코스피 2,451.52
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... 0.00% 인피니트헬... +4.07%
카카오 0.00% 엔지켐생명... +8.77%
더존비즈온 -0.56% 완리 0.00%
SK디앤디 +1.72% 툴젠 +2.04%
SK가스 +1.75% 뉴인텍 -1.31%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성바이오... +1.58%
미래에셋대... +1.38%
삼성에스디... +4.79%
카카오 0.00%
POSCO +0.83%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
신라젠 +4.22%
셀트리온헬... +0.24%
인터로조 +1.21%
메디톡스 +2.00%
텍셀네트컴 -6.97%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +0.98%
SK하이닉스 +1.84%
셀트리온 +3.41%
CJ제일제당 +5.22%
삼성물산 +3.08%
기관 순매수 코스닥
코스닥
스튜디오드... +6.07%
바이로메드 +1.55%
포스코켐텍 +1.80%
메디톡스 +2.00%
CJE&M 0.00%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트