"종근당, 올해 영업익 50% 증가 전망…목표가↑"-NH

입력 2016-01-05 07:29:39 | 수정 2016-01-05 07:30:12
NH투자증권은 5일 종근당이 올해 신약 도입을 통해 성장성을 확보할 것이라며 목표주가를 12만원에서 13만원으로 올려잡았다.

종근당은 전날 한국MSD와 당뇨병 치료제 자누비아, 자누메트, 자누메트XR, 고지혈증치료제 바이토린, 아토젯 등 5종 제품에 대한 국내 판매 협약을 체결했다.

이승호 연구원은 "기존 글리아티린에 이번 신규 품목을 포함하면 총 2250억원 매출 규모의 신약을 도입하게 됐다"며 "이에 따라 올해 매출은 38.8%, 영업이익은 50% 성장이 가능할 것으로 본다"고 말했다.

그는 "계약 조건이 미공개여서 기존 판매 파트너보다 도입 조건이 불리하다는 우려도 있다"며 "하지만 (신약 도입에 따른) 추가적인 영업 비용 증가는 제한적일 것"이라고 진단했다.

이 연구원은 또 "유한양행은 대형 신약 도입으로 제약 업계 최초로 매출 1조원을 달성했다"며 "종근당도 대형 신약을 통해 외형과 캐시카우를 키우려는 전략이 유한양행과 흡사하다"고 설명했다.

1조2987억원에 달하는 영업가치와 올해 성장성을 감안할 때 현재 종근당의 주가수익비율(PER) 21.6배는 저평가 된 것이라고 그는 덧붙였다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

청와대와 국회의 세종시 이전에 대한 견해는?

증권

코스피 2,094.12
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.09% 루트로닉 +0.17%
SK디앤디 +1.01% 툴젠 +0.99%
SK가스 +1.44% NEW -1.20%
지코 0.00% 능률교육 -5.99%
무학 +1.97% 아즈텍WB -3.31%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
NAVER -0.62%
LG화학 -1.06%
호텔신라 +0.97%
현대모비스 +0.58%
LG이노텍 -3.60%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.79%
에스에프에... -0.91%
고영 +1.84%
CJ E&M +2.37%
클리오 +0.50%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
아모레퍼시... +6.40%
롯데쇼핑 +0.21%
한국전력 +0.46%
한전KPS +4.20%
신세계 +2.53%
기관 순매수 코스닥
코스닥
에스엠 +7.50%
메디톡스 -0.83%
모두투어 +4.10%
하이비젼시... +1.05%
엠씨넥스 +0.46%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트