"KG이니시스, 현 시점은 저가 매수 기회"-삼성

입력 2015-12-14 09:00:44 | 수정 2015-12-14 09:00:44
삼성증권은 14일 KG이니시스에 대해 PG사업 성장과 택배 사업 개선을 감안하면 현 시점은 저가 매수 기회라고 분석했다.

오동환 연구원은 "소규모 오프라인 가맹점에 대한 신용카드 수수료가 내년부터 1.5%에서 0.8%로 인하될 계획"이라며 "이는 온라인 가맹점 수수료 인하로 이어질 수 있어 KG이니시스가 지불하는 신용카드 수수료도 낮아질 것"이라고 설명했다.

그는 "장기적으로 신용카드 수수료가 내려가면 PG 수수료 역시 인하 압력이 생긴다"면서도 "시차로 인해 단기 수익성이 개선되는 효과가 있다"고 말했다.

오 연구원은 또 "자회사 KG로지스의 영업적자가 3분기 60억원에서 4분기에는 50억원 이하로 줄어들 전망"이라며 "경쟁사 매각가를 감안할 때 이 회사의 경우 매각 시 최소 700억원 이상 가치가 있다"고 진단했다.

KG이니시스의 내년 기준 주가수익비율(PER)은 19.2배로, PG사업 성장과 KG로지스의 적자 감소 추이 등을 고려하면 저평가 돼 있다고 그는 덧붙였다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com








포토슬라이드

POLL

안희정 충남지사의 경제 정책관을 지지합니까?

군 복무기간은 어느 정도가 타당하다고 보세요?

중국이 미국을 앞서기 위해 시간이 얼마나 걸릴까요?

증권

코스피 2,063.30
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.63% 썬코어 +3.88%
SK하이닉스 +1.38% 한빛소프트 +29.82%
삼성전자 +0.21% 툴젠 0.00%
LG디스플레... -1.85% 에스엠 -1.23%
대한항공 0.00% 셀트리온 -0.30%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
현대차 -0.67%
삼성엔지니... -0.86%
롯데케미칼 -0.13%
LG화학 -1.88%
POSCO -0.92%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카카오 -0.13%
에스에프에... -0.42%
주성엔지니... +1.39%
메디톡스 -0.96%
지엔코 +0.66%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +3.36%
삼성전기 +2.46%
한화케미칼 0.00%
LG디스플레... +1.40%
대한항공 +1.43%
기관 순매수 코스닥
코스닥
CJE&M 0.00%
모두투어 +4.46%
휴젤 -3.50%
AP시스템 +3.14%
파라다이스 +2.53%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트