"삼양사, 3분기 '깜짝실적'…매수 유효"-하나

입력 2015-11-17 07:43:00 | 수정 2015-11-17 07:43:00
하나금융투자는 17일 삼양사에 대해 올 3분기 '깜짝 실적'을 올렸다며 목표주가 15만3000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

삼양사는 올 3분기 영업이익이 336억원으로 전년 동기 대비 146.2% 증가했고, 매출이 4017억원으로 19.7% 늘어났다고 전날 밝혔다.

심은주 연구원은 "삼양사의 3분기 실적은 하나금융투자의 추정치를 큰 포으로 웃돌았다"며 "유가하락으로 화학 부문의 엔지니어플라스틱(EP) 스프레드(제품가격-원재료가격)가 큰 폭으로 개선됐다"고 분석했다.

그는 "올해 글로벌 아셉시스와의 합병, 내년 삼양제넥스와의 합병으로 삼양사의 영업가치가 극대화 될 것"이라고 평가했다.

식품 부문의 경우 삼양제넥스와의 합병으로 곡물을 통합 구매하게 되면서 협상력이 강화될 것이란 전망이다. 또 물류와 유통망 등이 통합되면서 비용이 절감될 것으로 보인다. 화학부문의 경우 삼양제넥스의 산업 바이오 기술력 활용을 통한 시너지가 발생할 것이라고 심 연구원은 설명했다.

심 연구원은 "합병 이후 삼양제넥스의 보유 현금을 활용해 재무구조를 개선할 수도 있다"고 덧붙였다.

이어 "현재 주가는 내년 예상 주가수익비율(PER)의 11배 수준에 불과하다"며 "매수가 유효한 시점"이라고 말했다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

북한 김정은 체제의 향후 전망을 어떻게 보십니까?

증권

코스피 2,102.93
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +6.87% 엔지켐생명... +5.02%
삼성전자 +0.72% 코스메카코... -0.72%
SK가스 +0.93% 디오 -4.68%
SK디앤디 +1.83% 테고사이언... +1.21%
지코 +0.46% 코리아에프... +0.63%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +0.72%
LG화학 -0.18%
한국전력 -0.12%
현대차 +0.67%
LG전자 +0.16%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 +0.20%
포스코 ICT -0.81%
AP시스템 +0.17%
원익IPS -0.21%
GS홈쇼핑 0.00%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
POSCO +1.41%
삼성전자 +0.72%
SK하이닉스 +2.00%
현대중공업 +4.04%
NAVER +1.15%
기관 순매수 코스닥
코스닥
카카오 +4.25%
AP시스템 +0.17%
이오테크닉... +4.10%
메디톡스 +2.35%
테스 +0.82%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트