"삼양사, 3분기 '깜짝실적'…매수 유효"-하나

입력 2015-11-17 07:43:00 | 수정 2015-11-17 07:43:00
하나금융투자는 17일 삼양사에 대해 올 3분기 '깜짝 실적'을 올렸다며 목표주가 15만3000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

삼양사는 올 3분기 영업이익이 336억원으로 전년 동기 대비 146.2% 증가했고, 매출이 4017억원으로 19.7% 늘어났다고 전날 밝혔다.

심은주 연구원은 "삼양사의 3분기 실적은 하나금융투자의 추정치를 큰 포으로 웃돌았다"며 "유가하락으로 화학 부문의 엔지니어플라스틱(EP) 스프레드(제품가격-원재료가격)가 큰 폭으로 개선됐다"고 분석했다.


그는 "올해 글로벌 아셉시스와의 합병, 내년 삼양제넥스와의 합병으로 삼양사의 영업가치가 극대화 될 것"이라고 평가했다.

식품 부문의 경우 삼양제넥스와의 합병으로 곡물을 통합 구매하게 되면서 협상력이 강화될 것이란 전망이다. 또 물류와 유통망 등이 통합되면서 비용이 절감될 것으로 보인다. 화학부문의 경우 삼양제넥스의 산업 바이오 기술력 활용을 통한 시너지가 발생할 것이라고 심 연구원은 설명했다.

심 연구원은 "합병 이후 삼양제넥스의 보유 현금을 활용해 재무구조를 개선할 수도 있다"고 덧붙였다.

이어 "현재 주가는 내년 예상 주가수익비율(PER)의 11배 수준에 불과하다"며 "매수가 유효한 시점"이라고 말했다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

특목고·자사고 폐지, 어떻게 생각하십니까?

휴대폰 기본료 폐지에 대해 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,391.95
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.97% 툴젠 -0.47%
현대산업 -0.33% APS홀딩스 -0.40%
SK디앤디 -2.43% 녹십자셀 -0.61%
SK가스 -1.96% 주성엔지니... +2.34%
LG전자 -3.29% 대창솔루션 +29.91%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성SDI +2.03%
현대모비스 -0.78%
삼성전기 -0.45%
LG유플러스 +1.49%
POSCO +0.92%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
서울반도체 +2.85%
원익홀딩스 -0.12%
아모텍 -1.18%
테스 -1.18%
동진쎄미켐 -1.89%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성물산 +3.18%
SK텔레콤 +2.33%
이마트 +4.08%
미래에셋대... +0.47%
LG디스플레... +3.68%
기관 순매수 코스닥
코스닥
우리산업 +2.48%
카카오 +3.59%
원익IPS +0.65%
AP시스템 +4.13%
뷰웍스 +4.75%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트