"한진칼, 대한항공 지분가치 낮춰…목표가↓"-KTB

입력 2015-11-13 07:37:31 | 수정 2015-11-13 07:37:31
KTB투자증권은 13일 한진칼에 대해 한진해운현대상선 인수 우려로 대한항공의 지분가치를 낮춰 잡으며 목표주가를 기존 3만7000원에서 3만2000원으로 내렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

신지윤 연구원은 "한진칼 주가는 두 달만에 25% 하락했다"며 "한진해운현대상선 인수 가능성으로 지주회사인 한진칼의 재무 리스크가 확대될 것이라는 우려가 작용한 것으로 보인다"고 말했다.

이번 이슈에 따른 한진칼의 주가 낙폭은 지나치다고 봤다. 대한항공 지분가치를 '0'으로 가정해도 현재 주가 수준에서는 20%의 상승여력이 있다는 판단이다.


한진해운현대상선의 합병 가능성은 열어놔야 한다는 게 신 연구원의 의견이다. 다만 한진해운의 모회사인 대한항공이 모든 부담을 지고 현대상선 지분을 인수할 가능성은 희박하다는 설명이다.

신 연구원은 "현대상선이 넘어오더라도 부담을 줄여서 올 것"이라며 "예를 들어 벌크를 떼고 컨테이너만 오는 것과 같은 방식이 될 수 있다"고 분석했다.

그는 이어 "한진해운현대상선 인수 우려를 반영해 한진칼대한항공 지분가치를 주당 4만5000원에서 2만8650원으로 변경한다"고 밝혔다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

소액 장기연체자의 채무 탕감, 어떻게 생각하십니까?

'통화 녹음 알림' 어떻게 생각하십니까?

'8·2 부동산 대책' 이후 시장 전망은?

증권

코스피 2,366.40
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -0.30% 툴젠 -0.57%
SK디앤디 -0.17% 셀트리온 -1.97%
강원랜드 -1.13% KG ETS +3.11%
SK가스 0.00% 대동스틸 +9.94%
카프로 +3.62% 오스템임플... 0.00%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
NAVER +0.78%
LG화학 +0.83%
현대로보틱... -3.22%
넷마블게임... -0.69%
삼성SDI +1.89%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -1.97%
아모텍 +0.44%
코웰패션 +7.95%
피에스케이 +7.11%
메디톡스 -0.80%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성SDI +1.89%
LG전자 +2.38%
롯데쇼핑 +2.11%
LG이노텍 +2.61%
LG화학 +0.83%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -1.97%
서울반도체 +0.87%
바이로메드 +9.11%
웹젠 +1.94%
유진테크 +2.32%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트