"SKT, CJ헬로비전 인수 긍정적…내년 실적 개선 예상"-하나

입력 2015-11-03 08:06:37 | 수정 2015-11-03 08:06:37
하나금융투자는 3일 SK텔레콤에 대해 "내년에 높은 영업이익 성장이 이뤄질 것"이라며 "현 시점에 적극 매수 전략을 펼쳐야 한다"고 말했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 32만원을 유지했다.

SK텔레콤은 올 3분기 연결 기준 영업이익이 4906억원으로 전년동기 대비 8.56% 감소했다고 전날 밝혔다. 매출은 4조2613억원으로 2.43% 줄었다.

김홍식 연구원은 "올 3분기 시장 예상치를 밑도는 실적을 올렸다"고 말했다. 실적 부진의 요인으로 감가상각비 증가, 상품매출원가 등 제반 비용 증가를 꼽았다.

그러나 김 연구원은 "전분기 대비 이동전화 가입자당평균매출(ARPU)이 0.3% 상승하고, 마케팅 비용이 1% 증가에 그쳐 내용상으로는 양호한 실적"이라고 평가했다.

앞으로 실적이 개선세를 나타낼 것이란 전망이다. 그는 "SK그룹 지배구조 개편 가능성을 감안하면 지속적인 배당확대와 자사주 매입이 예상된다"며 "수급상 유리한 환경이 조성될 것"이라고 내다봤다.

SK텔레콤CJ헬로비전 인수가 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이란 관측이다. SK텔레콤CJ헬로비전 인수로 단기간에 알뜰폰 점유율을 16%에서 33%로 늘렸다. 앞으로 대형 통신 3사가 합산 점유율 50% 규제 안에서 경쟁을 해야 한다는 것을 감안하면 SK텔레콤이 상대적으로 유리하다는 설명이다. 또 초고속인터넷과 인터넷TV(IPTV)에서 KT와 대등한 가입자를 확보해 결합 상품 경쟁력이 향상됐다는 판단이다.

김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

대통령 선거가 내년 몇 월 실시되는 게 좋다고 봅니까.

증권

코스피 2,031.07
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +6.07% 애니젠 +6.75%
삼성전자 +1.02% 키이스트 +16.48%
SK디앤디 -1.18% 코리드 0.00%
SK가스 +3.06% 에코프로 +4.74%
현대산업 +0.69% 대화제약 -1.75%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.02%
POSCO +6.08%
신한지주 +5.58%
삼성바이오... 0.00%
SK텔레콤 0.00%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카카오 +1.60%
CJ E&M -0.17%
에스엠 +0.19%
뉴트리바이... +0.54%
홈캐스트 +2.49%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.02%
LG화학 +3.28%
현대차 +4.03%
SK하이닉스 +2.21%
현대제철 +3.56%
기관 순매수 코스닥
코스닥
홈캐스트 +2.49%
원익IPS +5.07%
보성파워텍 +0.65%
에스티팜 +2.22%
레고켐바이... +7.84%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트