"삼양통상, 영업이익 급증…주가 저평가"-NH

입력 2015-10-21 08:14:55 | 수정 2015-10-21 08:16:06
NH투자증권은 21일 삼양통상이 원재료 가격 하락에 힘입어 큰 폭의 이익 성장을 기록할 것이라며 현 주가는 저평가 상태라고 분석했다. 다만 별도의 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

백준기 연구원은 "원재료인 원피 가격은 중국의 경기 둔화로 최근 30% 하락했다"며 "원피 가격 하락으로 올해 4분기 영업이익은 작년보다 61% 늘어난 36억원, 내년 연간으로는 45.5% 증가한 165억원이 될 것"이라고 설명했다.

그는 "2010년~2013년은 원피 가격 상승으로 인해 평균 영업이익률도 3.3%에 불과했다"며 "원피 가격이 떨어지는 올해와 내년에는 영업이익률도 각각 5.2%, 7.3%로 상승할 전망"이라고 말했다.

매출의 55%를 차지하는 카시트 부문은 경쟁업체들이 정체되는 사이 대형 차종 수주가 늘고 있다. 내년 K7과 그랜져 등 대형 차종의 출시가 예정된 가운데 시장 과점화되면서 수주 경쟁력도 상승할 것이란 분석이다.

백 연구원은 "영업이익 개선 폭과 시장 과점적 지위를 감안할 때 주가는 '바겐세일' 중"이라며 "지난 8월 주가 하락은 루머에 의한 것으로, 기업 펀더멘탈(기초체력)과는 무관하다"고 말했다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

기관투자가 '스튜어드십 코드' 도입해야 하나

증권

코스피 2,343.68
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +0.85% 아이이 0.00%
SK디앤디 -2.64% 서산 +0.71%
SK가스 +1.65% 툴젠 -0.56%
락앤락 -1.72% 바른손이앤... -0.89%
현대중공업 -0.57% 에스에너지 -0.57%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
LG화학 -0.97%
SK -2.50%
LG전자 0.00%
삼성바이오... -0.70%
SK이노베이... 0.00%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
SK머티리얼... +0.30%
테스 -0.34%
아모텍 +0.17%
메디톡스 -0.67%
컴투스 +3.64%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
LG디스플레... +6.13%
롯데쇼핑 +1.97%
삼성물산 0.00%
한미약품 +2.37%
NAVER -0.47%
기관 순매수 코스닥
코스닥
주성엔지니... +9.48%
CJE&M 0.00%
컴투스 +3.64%
민앤지 +9.92%
셀트리온 +2.35%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트