"삼양통상, 영업이익 급증…주가 저평가"-NH

입력 2015-10-21 08:14:55 | 수정 2015-10-21 08:16:06
NH투자증권은 21일 삼양통상이 원재료 가격 하락에 힘입어 큰 폭의 이익 성장을 기록할 것이라며 현 주가는 저평가 상태라고 분석했다. 다만 별도의 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

백준기 연구원은 "원재료인 원피 가격은 중국의 경기 둔화로 최근 30% 하락했다"며 "원피 가격 하락으로 올해 4분기 영업이익은 작년보다 61% 늘어난 36억원, 내년 연간으로는 45.5% 증가한 165억원이 될 것"이라고 설명했다.

그는 "2010년~2013년은 원피 가격 상승으로 인해 평균 영업이익률도 3.3%에 불과했다"며 "원피 가격이 떨어지는 올해와 내년에는 영업이익률도 각각 5.2%, 7.3%로 상승할 전망"이라고 말했다.

매출의 55%를 차지하는 카시트 부문은 경쟁업체들이 정체되는 사이 대형 차종 수주가 늘고 있다. 내년 K7과 그랜져 등 대형 차종의 출시가 예정된 가운데 시장 과점화되면서 수주 경쟁력도 상승할 것이란 분석이다.

백 연구원은 "영업이익 개선 폭과 시장 과점적 지위를 감안할 때 주가는 '바겐세일' 중"이라며 "지난 8월 주가 하락은 루머에 의한 것으로, 기업 펀더멘탈(기초체력)과는 무관하다"고 말했다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

한반도 전술핵 재배치, 어떻게 생각하십니까?

소년법 폐지, 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,414.52
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.30% 우리기술 +5.03%
더존비즈온 -0.62% 파트론 -1.55%
SK디앤디 -3.05% 코렌텍 +5.65%
SK가스 0.00% 에이원앤 -0.34%
삼성전기 0.00% 셀트리온 +5.88%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
한미약품 +4.29%
삼성SDI -2.69%
현대차 +1.79%
현대중공업 -0.67%
카카오 +4.38%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
신라젠 -1.56%
포스코켐텍 -0.75%
원익IPS +0.44%
셀트리온헬... +4.72%
휴젤 -2.05%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성물산 -1.10%
하나금융지... +0.74%
현대중공업 +7.61%
KB금융 +1.09%
삼성중공업 +3.29%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 +0.79%
펄어비스 +5.83%
제넥신 +4.64%
에코프로 +0.93%
아모텍 +3.29%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트