"삼성카드, 업계 수수료 인하 발표 시 '매수 타이밍'"-현대

입력 2015-09-23 07:51:08 | 수정 2015-09-23 09:38:28
현대증권은 23일 삼성카드에 대해 10월중 수수료 인하가 발표될 시점이 '매수 타이밍'이라고 밝혔다. 투자의견 매수, 목표주가 4만6000원을 유지했다.

이 증권사의 구경회 연구원은 "3년마다 실시하는 카드 수수료 재산정 결과가 내달 중 발표될 예정"이라며 "2012년과는 달리 1%포인트(자산평잔대비 연환산) 정도의 소폭 인하가 예상되는데 이를 악재 반영이라는 관점에서 '매수' 시점으로 이용해야 한다"고 말했다.

구 연구원은 "현재 삼성카드는 금리 하락의 영향으로 자금 조달비용이 내려가고 있다"며 "대손비용도 안정화되는데다 판관비의 감축으로 수수료 인하 효과를 상쇄할 여력이 있는 상황"이라고 설명했다.


그는 삼성카드의 3분기 지배기업순이익은 830억원으로 전년동기대비 6% 늘어날 것으로 추정했다. 계속된 금리하락으로 인해 금융비용이 전년동기대비 14% 줄어든 680억원을 기록할 것으로 예상되기 때문이다.

카드취급고가 증가해 외형성장률도 늘어날 것으로 예상되는 점도 긍정적이다.

그는 "삼성카드의 3분기 카드 취급고는 26조5000억원으로 전년동기대비 5.5% 늘어날 것"이라며 "현재 시장성장률이 5% 수준이므로 삼성카드의 시장점유율은 소폭이나마 올라가고 있는 추세가 유지되고 있다"고 분석했다.

채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com


포토슬라이드

POLL

'통화 녹음 알림' 어떻게 생각하십니까?

'8·2 부동산 대책' 이후 시장 전망은?

증권

코스피 2,355.99
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.77% 툴젠 +2.80%
SK디앤디 -1.57% 주성엔지니... -2.41%
SK가스 -1.37% 한국캐피탈 0.00%
강원랜드 -0.28% 엔지켐생명... -4.64%
대한항공 -4.39% 삼천리자전... -1.45%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
한국전력 -1.45%
SK하이닉스 +1.19%
맥쿼리인프... 0.00%
NAVER -1.02%
BGF리테일 -1.33%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
덕산네오룩... -2.56%
셀트리온 +0.37%
휴젤 +0.24%
아모텍 +1.10%
SKC코오롱PI 0.00%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +0.90%
롯데케미칼 +1.55%
LG화학 +1.60%
삼성전자 -0.30%
한미약품 +5.77%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.64%
서울반도체 0.00%
SK머티리얼... +1.07%
CJE&M 0.00%
원익IPS +0.96%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트