"코나아이, 해외 스마트카드 시장 진출로 실적 급성장"-교보

입력 2015-09-22 08:05:28 | 수정 2015-09-22 08:05:28
교보증권은 22일 코나아이에 대해 해외 스마트카드 시장 진출로 실적이 급성장하고 있는 것으로 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

코나아이는 자체 개발한 칩운영체제(COS)를 바탕으로 스마트카드 및 통신 유심(USIM)칩을 제조하는 업체다.

김갑호 연구원은 "국내 스마트카드 시장은 성장이 둔화된 상태이지만 해외 스마트카드는 빠르게 성장하고 있다"며 "코나아이는 중국시장 진출에 성공하면서 지난해 상반기 영업이익 성장률이 128%에 달했다"고 설명했다.


그는 중국에 이어 미국도 스마트카드 보급이 빠르게 이뤄지고 있는 점을 긍정적으로 평가했다.

코나아이의 신사업도 향후 높은 수익을 창출할 것으로 기대했다. 코나아이는 현재 연구개발(R&D) 비용의 50% 이상을 코나페이와 D-유심 등 신사업에 투자하고 있다.

김 연구원은 "코나페이의 경우 핀테크 활성화 기대가 주가 모멘텀(상승동력)으로 작용할 것"이라며 "하나의 유심칩으로 3개까지 휴대폰 번호를 사용할 수 있는 D-유심은 국내 한 이동통신사를 통해 상용화가 임박한 것으로 보인다"고 말했다.

특히 신사업은 사용자가 많을 수록 수익을 인식할 수 있는 로열티 방식이라는 점에서 향후 안정적인 수익창출이 가능할 것이라는 전망이다.

그는 이어 "코나아이 주가는 최근 코스닥시장 급락으로 조정을 받은 상태"라며 "상반기 실적으로 환산한 연간 실적 기준 현재 주가 수준은 주가수익비율(PER) 13.8배로 밸류에이션(실적 대비 평가) 부담도 없다"고 판단했다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

'통화 녹음 알림' 어떻게 생각하십니까?

'8·2 부동산 대책' 이후 시장 전망은?

증권

코스피 2,361.11
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.53% 툴젠 +8.19%
강원랜드 +1.43% 일경산업개... +12.84%
SK가스 +0.46% 파라다이스 -0.34%
SK디앤디 -0.77% 웨이브일렉... +5.15%
JW중외제약... +1.69% 셀트리온헬... -1.41%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
현대로보틱... -1.72%
하이트진로 -1.16%
LG화학 -0.14%
한국항공우... +0.47%
SK하이닉스 +1.36%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
AP시스템 +0.45%
비에이치 -1.28%
인터플렉스 +0.62%
메디포스트 -0.31%
셀트리온헬... -1.21%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +2.67%
삼성SDI +1.13%
SK하이닉스 +1.54%
대한해운 +17.84%
한국항공우... +16.12%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 +3.63%
동진쎄미켐 +2.12%
이녹스첨단... +0.14%
에코프로 +5.47%
파라다이스 -1.00%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트