"아이센스, 중국 공장 완공으로 중장기 성장성 확보"-NH

입력 2015-09-14 07:55:30 | 수정 2015-09-14 07:55:30
NH투자증권은 14일 아이센스가 중국 공장 완공으로 중장기 성장성을 확보하게 됐다고 분석했다.

이승호 연구원은 "아이센스는 지난해 5월 중국 법인을 설립하고 8월 생산능력 3억개 규모의 공장을 시공했다"며 "이어 올해 8월 외국 회사 중 최초로 중국 내 혈당스트립 공장을 완공했다"고 설명했다.

그는 이어 "품질관리기준(GMP)과 중국위생허가(CFDA) 등을 받는 데 18개월 가량 걸릴 것으로 예상돼 2017년 1분기 공장을 가동할 예정"이라며 "중국 공장 생산능력은 150억원, 손익분기점은 50~60억원으로 추산된다"고 말했다.

이 연구원은 중국 당뇨 유병율과 경쟁 상황을 감안할 때 아이센스의 중국 공장 완공은 중장기 성장성을 더욱 높일 수 있을 것으로 진단했다.

2012년 기준 중국 당뇨 환자는 9240만명으로 추산되는 가운데 도시 당뇨 미진단율 57%, 농촌 당뇨 미진단율은 68% 가량이다. 중국 정부가 국가 관리 5대 질병으로 당뇨를 지정한만큼 향후 혈당스트립에 대한 건강 보험 급여 확대를 기대할 수 있단 전망.

현재 중국 혈당 시장은 37억 위안 규모로, 존슨앤존슨과 로슈, 시노케어 등의 점유율이 각각 23.2%, 22.6%, 12% 등을 차지한다.

이 연구원은 "아이센스는 2020년 중국 현지 매출 500억원, 중국 수출 100억원을 목표로 하고 있다"며 "무상증자 50%를 반영, 목표주가를 기존 8만원에서 5만3000원으로 변경하지만, 이는 주식수 증가와 기준가 하락에 따른 것으로 목표주가 자체에는 변화가 없다"고 말했다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

청와대와 국회의 세종시 이전에 대한 견해는?

북한 김정은 체제의 향후 전망을 어떻게 보십니까?

증권

코스피 2,107.63
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.58% KG ETS 0.00%
한국쉘석유 -0.37% 구영테크 0.00%
삼성전자 -0.31% 영우디에스... -5.04%
SK디앤디 +2.45% 툴젠 +2.02%
SK가스 -0.48% 엔지켐생명... -1.08%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
롯데케미칼 +0.80%
NAVER +1.38%
SK텔레콤 0.00%
LG화학 +1.61%
POSCO -0.51%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
고영 +2.73%
휴젤 +1.42%
카카오 -1.79%
셀트리온 +0.40%
클리오 +4.54%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
호텔신라 +5.97%
신세계 +4.49%
LG화학 +1.61%
롯데쇼핑 +1.69%
현대백화점 +1.32%
기관 순매수 코스닥
코스닥
AP시스템 +1.83%
파라다이스 +2.35%
이오테크닉... +1.10%
에이티젠 +6.84%
CJE&M 0.00%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트