"코라오홀딩스, 신차CKD로 성장성 회복"-NH

입력 2015-09-04 08:11:23 | 수정 2015-09-04 08:11:23
NH투자증권은 4일 코라오홀딩스가 신차 반조립제품(CKD)를 기반으로 성장성을 회복할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만8000원을 유지했다.

김동양 연구원은 "신차CKD는 작년 하반기 볼륨모델과 고가모델 출시 이후 단가와 물량 모두 상승하고 있다"며 "올 4분기 고급형 픽업 트럭 출시를 비롯해 내년에도 라인업 확장 효과가 이어질 전망"이라고 설명했다.

이어 "내년에는 파키스탄(수출), 베트남(공장설립·현지생산) 등 해외사업 확장을 통해 신
차CKD의 매출이 더욱 빠르게 늘어날 것"이라며 "신차CKD의 고성장은 작년 이후 성장이 둔화된 주력 사업인 유통신차 부진을 상쇄할 것"이라고 분석했다.


신차CKD 성장과 함께 환율 효과도 덤으로 누릴 것으로 김 연구원은 내다봤다. 코라오홀딩스는 대부분의 매출과 영업비용이 달러화로 결제되기 때문에 달러 가치 변화에 따른 수익성 변동은 없다. 다만 달러화 기준으로 작성된 재무제표가 원화로 환산되는 데 따른 환산환위험은 존재한다.

김 연구원은 "원·달러 환율이 작년 4분기 이후 원화 약세 기조로 돌아섰다"며 "이에 따라 원화 기준 매출 성장률은 작년 13.6%에서 올해 28.5%, 내년 27.7% 등으로 좋아질 전망"이라고 말했다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

'통화 녹음 알림' 어떻게 생각하십니까?

'8·2 부동산 대책' 이후 시장 전망은?

증권

코스피 2,361.67
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.98% 툴젠 +8.19%
CS홀딩스 -0.12% 데코앤이 -1.87%
강원랜드 0.00% 미래나노텍 +1.98%
SK디앤디 -1.84% 다나와 -0.52%
SK가스 0.00% 하우동천 -1.39%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
현대로보틱... -3.12%
하이트진로 -0.77%
LG화학 -0.58%
한국항공우... 0.00%
SK하이닉스 +0.45%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
AP시스템 +0.57%
비에이치 -0.85%
인터플렉스 -0.62%
메디포스트 -1.56%
셀트리온헬... -0.50%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +0.45%
롯데쇼핑 +9.20%
한국항공우... 0.00%
롯데케미칼 +1.71%
대한해운 +1.81%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 +1.57%
주성엔지니... +6.84%
서울반도체 +4.76%
SK머티리얼... +2.76%
포스코켐텍 +0.22%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트