"성신양회, 예상보다 더딘 개선 속도…목표가↓"-하나

입력 2015-08-18 07:52:40 | 수정 2015-08-18 07:52:40
하나대투증권은 18일 성신양회에 대해 실적 개선 속도가 예상보다 느려지고 있다며 목표주가를 기존 2만5000원에서 2만원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 채상욱 연구원은 "성신양회의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 5.8% 증가한 272억원을 기록했다"며 "이는 시장 전망치였던 322억원보다 15.8% 낮은 수준"이라고 설명했다.

시멘트원료인 클링커의 생산량이 기대치를 밑돈 영향이 크다는 설명이다.

채 연구원은 "2분기 클링커 생산량은 전년 동기 대비 0.8% 감소한 180만t에 그쳤다"며 "클링커 생산 감소로 시멘트 출하증가 속도가 느려진 탓에 매출과 영업이익 규모가 모두 기대치에 못 미쳤다"고 분석했다.

하반기 실적은 개선되겠지만 속도는 예상보다 더뎌질 것이라는 전망이다. 시멘트 출하의 선행지표인 클링커 생산량이 감소했기 때문이다.

채 연구원은 "이를 반영해 영업이익 추정치를 기존 대비 16.8% 하향 조정한다"면서도 "수도권 중심 주택시장의 수혜가 남아있고, 시멘트 산업 구조조정이 진행 중이란 점에서 연초 설정한 투자포인트는 유효하다"고 말했다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

대통령 선거가 내년 몇 월 실시되는 게 좋다고 봅니까.

증권

코스피 2,019.29
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +5.90% 키이스트 +24.60%
삼성전자 +0.68% JYP Ent. -0.10%
SK디앤디 -1.08% 한글과컴퓨... +1.56%
SK가스 +2.62% 신양오라컴 +13.82%
현대산업 -0.57% 다원시스 -2.14%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.13%
POSCO +4.37%
신한지주 +4.35%
삼성바이오... -1.33%
SK텔레콤 -0.65%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카카오 +1.60%
CJ E&M +0.17%
에스엠 +0.19%
뉴트리바이... -0.89%
홈캐스트 +0.75%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
LG디스플레... +2.58%
LG화학 +0.83%
SK하이닉스 +0.11%
삼성물산 +0.39%
한화케미칼 +0.41%
기관 순매수 코스닥
코스닥
CJE&M 0.00%
지스마트글... -29.95%
에스티팜 +4.02%
더블유게임... +1.22%
솔브레인 +1.14%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트