"AK홀딩스, 주가 리레이팅 가능…목표가↑"-현대

입력 2015-08-17 07:34:52 | 수정 2015-08-17 07:34:52
현대증권은 17일 AK홀딩스에 대해 수익모델이 지속적으로 강화되고 있어 주가 리레이팅이 가능할 것이라고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 14만원에서 16만원으로 올려 잡았다.

이 증권사의 전용기 연구원은 "AK홀딩스가 2분기 전 부문에 걸쳐 양호한 실적을 달성한 가운데 수익 모델이 점차 강화되는 모습"이라며 "실적 개선 추세 국면 진입했다"고 말했다.

전 연구원은 "AK홀딩스는 현재 21대의 항공기를 하반기 23대까지 늘릴 계획이므로 내년 제주항공 실적이 추가 개선될 것"이라며 "또 제주항공 기업공개가 내년 상반기 내에는 가능해 기업가치 증가에도 긍정적으로 작용할 것"이라고 설명했다.

그는 "수원역사에 오픈한 호텔 부문과 유통 부문의 시너지가 하반기 본격화될 수 있다"며 "AK몰의 전자상거래도 성장을 이어가는 모습을 주목해야 한다"고 지적했다.

과거 공격적인 마케팅을 하지 않았던 애경그룹의 생활용품 분야가 상품 다양화, 전자상거래 활성화, 브랜드 다양화 전략 등으로 매출이 증가하고 있어 실적에 긍정적 영향이 미칠 것이란 분석이다.

그는 AK홀딩스가 내년 연결 기준 매출액이 3조2000억원, 연결 영업이익은 2300억원을 달성할 것으로 추정했다. 이는 AK홀딩스가 지주회사 전환한 이후 3년만에 매출액 33%, 영업이익은 105% 성장한 수준이다.

이어 "이러한 성장률이나 자기자본이익률(ROE)로 볼 때 코스피 대비 할증받는 것이 타당하다"며 "올해 하반기와 내년 주가 리레이팅에 따른 재평가가 가능해 보인다"고 강조했다.

채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

1년 뒤 아파트 가격, 어떻게 전망합니까?

증권

코스피 1,989.86
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.33% KG ETS +0.13%
SK디앤디 -0.85% 툴젠 -2.99%
SK가스 +2.73% 코데즈컴바... +14.47%
두산엔진 +3.24% 썬코어 -0.26%
현대산업 +3.23% 신라젠 -4.81%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
고려아연 +3.15%
엔씨소프트 +1.26%
아모레퍼시... -0.32%
두산인프라... -0.12%
하나금융지... -0.15%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
홈캐스트 -3.99%
비아트론 +0.21%
코텍 +1.43%
대화제약 +1.81%
코미팜 +5.48%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.75%
현대제철 +0.95%
LG화학 +3.86%
삼성물산 +2.38%
롯데케미칼 +4.94%
기관 순매수 코스닥
코스닥
서울반도체 +2.38%
바이로메드 +0.20%
메디톡스 +0.33%
AP시스템 +2.52%
씨젠 +2.34%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트