"삼성화재, 일반보험 실적 감소 우려…목표가↓"-동부

입력 2015-08-03 07:56:52 | 수정 2015-08-03 07:56:52
동부증권은 3일 삼성화재의 주가가 낮은 수준이지만 일반 보험의 실적 감소 우려가 있다며 목표주가를 35만6000원에서 34만원으로 낮춰잡았다.

저점 매수 이전에 지표 동향 등을 확인해 볼 필요가 있다는 게 이 증권사 판단이다.

이병건 연구원은 "상반기 양호한 실적을 반영해 올해 전망치를 2.6% 올렸지만 불안한 지표 때문에 내년 전망치는 1.7% 하향한다"며 "삼성전자가 일반보험료를 작년 1258억원에서 올해 494억원으로 줄인 영향이 계열사 전체로 파급될 수 있단 우려를 반영했다"고 설명했다.

그는 이어 "현재 주가의 절대적인 수준은 낮다"면서도 "장기 위험손해율 상승세가 최근 들어 가팔라졌고, 2위권 회사들이 자동차보험 가격 경쟁에서 다른 입장을 취할 가능성이 높다는 건 부담"이라고 분석했다.

텔레마케팅(TM)을 거치지 않는 순수온라인자동차보험의 가격 경쟁력이 삼성화재 자동차보험의 가장 큰 장점이지만, 온라인 슈퍼마켓 출범을 앞두고 2위권 회사들이 순수온라인상품을 출시할 가능성이 높다는 지적.

이 연구원은 "일반보험 실적 감소 우려와 장기보험 위험손해율의 불안한 추세를 반영해 목표주가를 내린다"며 "저평가된 가격에도 불구하고 저점매수 전 지표동향을 살펴볼 필요가 있다"고 말했다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

군 복무기간은 어느 정도가 타당하다고 보세요?

중국이 미국을 앞서기 위해 시간이 얼마나 걸릴까요?

증권

코스피 2,065.61
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.45% 툴젠 +1.38%
영원무역 0.00% 국영지앤엠 +0.65%
송원산업 0.00% 엘엠에스 -0.87%
SK디앤디 +3.56% 크리스탈 -1.23%
SK가스 0.00% 테스 -0.82%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
POSCO -1.80%
삼성전자 -0.75%
롯데케미칼 -1.83%
현대제철 -1.29%
엔씨소프트 +4.67%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
CJ E&M +1.72%
SK머티리얼... +1.44%
셀트리온 0.00%
SKC코오롱PI -0.70%
에스엠 -1.01%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -0.75%
LG디스플레... +2.56%
롯데쇼핑 +5.08%
BGF리테일 +1.00%
삼성전기 +1.34%
기관 순매수 코스닥
코스닥
CJE&M 0.00%
이녹스 +3.80%
뷰웍스 +1.00%
넥스턴 +8.32%
GS홈쇼핑 +0.59%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트