SK텔레콤, 가입자당매출 증가세 둔화…목표가↓-한국

입력 2015-07-31 07:10:00 | 수정 2015-07-31 07:10:00
한국투자증권은 31일 SK텔레콤에 대해 예상 수익 하향조정과 SK하이닉스 지분가치 하락으로 목표주가를 기존 34만8000원에서 31만3000원으로 낮췄다. 투자의견은 배당 매력 등을 감안해 '매수'를 유지했다.

양종인 연구원은 "2분기 가입자당 매출(ARPU)는 전분기 대비 0.8% 증가에 그쳤다"며 "단통법 실시 이후 단말기 지원금이 줄어 신규 고가 ARPU 가입자 비중이 낮아졌다"고 말했다.

요금할인 선택제도 가입자가 늘어난 것도 ARPU에 부정적인 영향을 미치기 시작했다는 판단이다. 올해 ARPU는 전년 대비 1.9% 증가에 그칠 것으로 봤다.

양 연구원은 "최근 주가는 실적부진, 규제 리스크로 하락했다"며 "주가는 마케팅 비용 감소로 인한 하반기 수익 호전을 반영해 점차 상승할 것"이라고 전망했다.

매수 추천의 근거로는 4.1%의 배당수익률, 9월부터 1년내 자사주 4000억원 매입 계획, SK플래닛과 SK브로드밴드 기업가치 상승, 낮은 주가수준 등을 꼽았다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

청와대와 국회의 세종시 이전에 대한 견해는?

증권

코스피 2,088.36
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.42% 엔지켐생명... -0.24%
SK디앤디 -0.12% 영우디에스... +3.41%
SK가스 -0.95% 툴젠 +0.98%
지코 -3.30% AP시스템 0.00%
SK하이닉스 -2.74% 하나마이크... +0.20%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
이마트 +0.24%
LG생활건강 +1.50%
한미약품 +1.57%
아모레퍼시... -0.65%
현대모비스 -0.58%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
CJ E&M -4.51%
카카오 -1.36%
고영 +3.11%
컴투스 -3.52%
클리오 +0.74%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
아모레퍼시... +6.40%
롯데쇼핑 +0.21%
한국전력 +0.46%
한전KPS +4.20%
신세계 +2.53%
기관 순매수 코스닥
코스닥
에스엠 +7.50%
메디톡스 -0.83%
모두투어 +4.10%
하이비젼시... +1.05%
엠씨넥스 +0.46%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트