SK텔레콤, 가입자당매출 증가세 둔화…목표가↓-한국

입력 2015-07-31 07:10:00 | 수정 2015-07-31 07:10:00
한국투자증권은 31일 SK텔레콤에 대해 예상 수익 하향조정과 SK하이닉스 지분가치 하락으로 목표주가를 기존 34만8000원에서 31만3000원으로 낮췄다. 투자의견은 배당 매력 등을 감안해 '매수'를 유지했다.

양종인 연구원은 "2분기 가입자당 매출(ARPU)는 전분기 대비 0.8% 증가에 그쳤다"며 "단통법 실시 이후 단말기 지원금이 줄어 신규 고가 ARPU 가입자 비중이 낮아졌다"고 말했다.

요금할인 선택제도 가입자가 늘어난 것도 ARPU에 부정적인 영향을 미치기 시작했다는 판단이다. 올해 ARPU는 전년 대비 1.9% 증가에 그칠 것으로 봤다.

양 연구원은 "최근 주가는 실적부진, 규제 리스크로 하락했다"며 "주가는 마케팅 비용 감소로 인한 하반기 수익 호전을 반영해 점차 상승할 것"이라고 전망했다.

매수 추천의 근거로는 4.1%의 배당수익률, 9월부터 1년내 자사주 4000억원 매입 계획, SK플래닛과 SK브로드밴드 기업가치 상승, 낮은 주가수준 등을 꼽았다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

김영란법 시행 1주년, 어떻게 생각하세요?

한반도 전술핵 재배치, 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,406.50
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -2.28% 유니슨 -3.12%
삼성전자 +1.11% 피앤이솔루... -4.22%
더존비즈온 -2.30% 툴젠 +0.14%
SK디앤디 +0.55% 셀트리온 -0.48%
SK가스 -0.48% 엔지켐생명... -2.97%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
엔씨소프트 -3.96%
카카오 -0.35%
LG전자 -0.23%
이마트 -1.16%
신한지주 0.00%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.48%
서울반도체 -1.21%
CJ E&M -1.38%
원익IPS -1.31%
피에스케이 +1.47%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자우 +0.52%
SK텔레콤 +1.43%
하나금융지... +2.62%
S-Oil +1.67%
롯데케미칼 +1.18%
기관 순매수 코스닥
코스닥
펄어비스 -1.53%
에코프로 +0.87%
메디포스트 +8.29%
파라다이스 +3.04%
셀트리온헬... +2.89%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트