"KT&G, 2분기 실적 기대치 큰 폭 웃돌아…목표가↑"-동부

입력 2015-07-24 07:21:26 | 수정 2015-07-24 07:21:26
동부증권은 24일 KT&G에 대해 올 2분기 시장 기대 이상의 깜짝 호실적을 달성했다며 목표주가를 기존 11만9000원에서 13만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

KT&G의 2분기 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 11.2% 증가한 3184억원으로 집계됐다. 시장 전망치는 2510억원이었다.

차재헌 연구원은 "영업이익이 시장 추정치를 큰 폭으로 뛰어넘었다"며 "내수 담배 판매량과 시장점유율은 예상과 비슷했지만, 면세점·고가담배 판매 비중이 증가해 평균판매단가(ASP)가 추정치를 7.1% 웃돌았다"고 설명했다.

인삼공사는 지난달 중동호흡기증후군(메르스) 영향으로 성장세를 보였고, 부실 자회사의 실적도 완연히 개선되고 있다는 분석이다.

일시적 요인을 제외해도 펀더멘털(기초체력) 개선이 긍정적이라고 평가했다.

차 연구원은 "내수 판매량 감소폭이 예상대로 축소 중이고 시장점유율도 견조한 회복세"라며 "면세점·고가담배 비중 개선으로 인한 ASP 상승이 향후 손익에 긍정적 영향을 미칠 것"으로 봤다.

그는 이어 "KT&G는 주력부문의 안정적 영업상황과 이익창출력, 꾸준한 배당 등을 감안시 음식료 비교 대상 기업 대비 충분한 매력을 보유하고 있다"고 판단했다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

김영란법 시행 1주년, 어떻게 생각하세요?

한반도 전술핵 재배치, 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,409.66
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -0.86% 툴젠 0.00%
SK디앤디 +0.55% 푸른기술 -4.13%
SK가스 +0.48% 모헨즈 +0.19%
더존비즈온 -1.99% 루멘스 +0.56%
SK하이닉스 +2.60% 레이젠 -12.32%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
엔씨소프트 -3.00%
카카오 +0.35%
LG전자 +0.58%
이마트 -0.93%
신한지주 +0.97%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.82%
서울반도체 -1.61%
CJ E&M -1.01%
원익IPS -1.46%
피에스케이 +2.10%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
한미약품 +3.71%
NAVER +1.69%
삼성전자 +0.19%
카카오 +4.01%
현대차 +1.43%
기관 순매수 코스닥
코스닥
펄어비스 +3.24%
이녹스첨단... +2.88%
인터플렉스 +0.18%
테스 -1.54%
메디포스트 -1.09%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트