"대한유화, 2분기 사상 최대 영업익 전망…목표가↑"-신한

입력 2015-06-25 08:27:30 | 수정 2015-06-25 08:27:30
신한금융투자는 25일 대한유화에 대해 올 2분기 사상 최대 영업이익 달성이 전망된다며 목표주가를 기존 23만원에서 25만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사의 정용진 연구원은 "대한유화의 2분기 영업이익은 전분기보다 65.4% 증가한 900억원으로 추정된다"며 "이는 사상 최대 실적 수준으로 시장 기대치인 619억원을 크게 뛰어넘는 수준"이라고 설명했다.

주력제품인 합성수지의 2분기 평균 스프레드(제품가격-원재료가격)는 t당 737달러로, 전분기 대비 20% 넘게 개선됐다는 분석이다.

정 연구원은 "공급 차질로 역내 수급이 타이트했던 데다 계절적 성수기까지 겹치며 최고의 시황이 마련됐다"고 평가했다.

하반기 실적은 공급 차질이 해소되면서 상반기 대비 상대적으로 부진하겠지만, 우려할 만큼은 아니라는 판단이다. 화섬원료 진출을 통한 제품 다각화가 합성수지 스프레드 하락 영향을 과거보다 줄여줄 것이라는 이유에서다.

그는 "최근 대한유화 주가는 하반기 실적 우려와 밸류에이션(가치 대비 평가) 상승 부담에 조정을 받았다"며 "기업의 근본적인 체절 개선을 감안하면 과거와 다른 수준의 밸류에이션이 타당하다"고 말했다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

보험설계사·택배기사 등 노동3권 보장, 어떻게 생각하세요?

가상통화의 미래, 어떻게 생각하세요?

증권

코스피 2,492.99
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.87% 툴젠 +2.36%
SK가스 -0.83% 청담러닝 -1.63%
SK디앤디 +1.53% 엔지켐생명... -3.16%
SK하이닉스 -3.07% 셀트리온 +1.18%
우리들휴브... -4.39% 한글과컴퓨... +5.14%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +0.04%
SK하이닉스 -2.95%
LG화학 -1.14%
현대차 -0.33%
POSCO -0.15%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
인터플렉스 -0.16%
JYP Ent. -0.42%
컴투스 -0.23%
고영 -0.66%
에스에프에... +2.03%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
LG이노텍 +6.67%
만도 +5.04%
한화생명 -1.03%
신세계 +2.61%
CJCGV 0.00%
기관 순매수 코스닥
코스닥
SK머티리얼... +1.80%
SKC코오롱PI +5.12%
셀트리온 +0.17%
이엔에프테... +2.17%
인터플렉스 +6.46%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트