고려아연, 신규 설비 가동으로 수익개선 기대…목표가↑-미래에셋

입력 2015-06-22 08:25:42 | 수정 2015-06-22 08:25:42
미래에셋증권은 22일 고려아연에 대해 내년에 가동되는 신규 설비로 인해 수익률 개선이 기대된다면서 목표주가를 기존 50만원에서 66만원으로 상향 조정했다. 매수 의견은 유지.

이 증권사 이재광 애널리스트는 "2016년 정상 가동 예정인 고려아연의 신규 설비(연 13만톤, 아연 10만톤)로 인해 수익 개선이 기대된다"면서 "원재료인 아연 정광, 연 정광 구매량 확대를 통해 광산업체에 대한 구매 협상력이 강화되고, 아연잔재처리설비인 퓨머(Fumer) 가동률 상승으로 부산물 생산이 증가할 것"이라고 전망했다.

이 애널리스트는 "고려아연은 현재 세계 아연 정광 생산량의 16%, 연 정광 생산량의 10%를 구매하고 있는데, 증설 이후에는 아연정광 생산량 비중이 18%, 연 정광은 15%로 늘어나 광산업체에 대한 구매 협상력은 더욱 강화될 것"이라고 판단했다. 퓨머 가동률도 현재 약 75%로 추정되는데, 증설 이후에는 약 85%로 상승할 것으로 예상됐다.

추가 증설 가능성도 있다. 그는 "고려아연은 현재 아연 설비를 10만톤 증설 중이지만, 아연 공정 중 핵심 공정인 전해 공정의 설비를 이미 30만톤 증설한 점을 감안하면, 향후 아연 시황에 따라 20만톤의 추가 증설이 가능하다"고 덧붙였다.

최성남 한경닷컴 기자 sulam@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

청와대와 국회의 세종시 이전에 대한 견해는?

북한 김정은 체제의 향후 전망을 어떻게 보십니까?

증권

코스피 2,106.61
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.10% 디오 -2.28%
SK디앤디 0.00% 툴젠 +0.34%
지코 -3.23% 셀루메드 -3.28%
SK가스 -3.24% 삼영이엔씨 +0.86%
삼성전자 +0.92% 상보 +2.06%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성SDI -0.80%
대한항공 +1.80%
현대중공업 +1.62%
미래에셋대... +1.56%
팬오션 -3.16%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카카오 +1.24%
셀트리온 +0.50%
클리오 -1.39%
더블유게임... +1.45%
코미팜 -1.74%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
신세계 +1.07%
현대중공업 +1.62%
롯데쇼핑 +1.07%
LG전자 +1.29%
두산인프라... +5.29%
기관 순매수 코스닥
코스닥
파라다이스 +1.71%
서울반도체 +3.57%
이오테크닉... -2.03%
카카오 +1.24%
CJ오쇼핑 +0.31%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트