에스에프에이, 아쉬운 수익성…목표가↓-대우

입력 2015-05-12 07:54:49 | 수정 2015-05-12 07:54:49
KDB대우증권은 12일 에스에프에이의 목표주가를 경쟁 심화에 따른 수익성 하락과 OLED 투자 불확실성을 감안해 기존 7만원에서 6만2000원으로 낮췄다. 주가수준 매력으로 투자의견은 '매수'를 유지했다.

황준호 연구원은 "에스에프에이의 1분기 매출은 예상치에 부합했지만, 영업이익은 예상치 80억원을 크게 밑돈 25억원을 기록했다"며 "최근 경쟁사들의 공격적인 가격 정책으로 수익성에 대한 눈높이는 낮출 필요가 있다"고 말했다.

국내 OLED 투자의 불확실성도 높아졌다고 봤다. 핵심 고객사의 플렉서블 OLED 증설이 신규 라인 투자에서 기존 라인을 활용하는 방향으로 선회했기 때문이다. 기존 라인을 활용할 경우 에스에프에이의 장비 수주는 50% 이상 감소할 것으로 추산했다.

황 연구원은 "에스에프에이의 현 주가는 보유 현금 3748억원을 제외하면 주가수익비율(PER) 9.2배 수준에 불과하다"며 "추가 하락시 매수 관점을 유지한다"고 했다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

평창올림픽 러시아 출전 금지, 어떻게 생각하세요?

낙태죄 폐지 논란, 어떻게 생각하세요?

증권

코스피 2,460.50
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 0.00% 엔지켐생명... -3.14%
SK디앤디 0.00% 에프알텍 +2.86%
SK가스 -1.36% 서울반도체 -0.53%
더존비즈온 +1.57% 툴젠 0.00%
SK하이닉스 -0.51% 태웅 -1.16%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -0.77%
SK하이닉스 -0.64%
카카오 0.00%
GKL +0.33%
호텔신라 -2.56%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
와이아이케... +4.49%
홈캐스트 +1.01%
비아트론 +0.74%
휴젤 +0.98%
펄어비스 -0.05%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +3.55%
삼성전자우 +2.47%
넷마블게임... +1.92%
삼성전자 +2.48%
삼성전기 +0.61%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온헬... +5.13%
인터플렉스 -0.10%
스튜디오드... +4.15%
와이아이케... -20.23%
이녹스첨단... -2.56%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트