"삼성SDS, 1분기 실적 기대치 밑돌아…목표가↓"-KTB

입력 2015-05-04 07:16:32 | 수정 2015-05-04 07:16:32
KTB투자증권은 4일 삼성SDS에 대해 올 1분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았다며 목표주가를 기존 35만원에서 30만원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

삼성SDS의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 27.4% 증가한 1304억원, 매출은 2.6% 늘어난 1조9000억원을 기록했다. 영업이익은 시장 전망치를 15.7% 밑돈 수준이다.

최찬석 연구원은 "부문별로는 정보기술(IT)서비스의 매출이 공공 및 대외금융 시장 철수와 비수기 영향 탓에 전년 동기보다 8% 줄었고, 물류 업무처리 아웃소싱(BPO) 매출은 신규 거점 확대 효과로 32.8% 증가하며 고성장세를 이어갔다"고 말했다.

매출 부진에도 IT서비스 영업이익은 원가 절감 및 개별 프로젝트 이익률 증대로 25.5% 증가했다는 분석이다. 물류 BPO도 계절적 요인으로 인해 전분기 대비 감소했으나, 전년 동기보다는 53.8% 늘어났다는 설명.

최 연구원은 "회사 측은 올 2분기 매출 목표치로 IT인프라 확대와 삼성전자 갤럭시S6 물동량 증가에 따른 전분기 대비 10% 성장을 제시했다"며 "다만 전년 동기에 월드컵 등의 이슈가 있어 역기저 효과가 발생할 가능성도 염두에 둬야 한다"고 지적했다.

그는 이어 "삼성SDS의 주가가 30만원 이상으로 상승하려면 물류 BPO급의 의미있는 신규 사업의 추가가 있어야 한다"고 덧붙였다.

박희진 한경닷컴 기자 hotimpact@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

보험설계사·택배기사 등 노동3권 보장, 어떻게 생각하세요?

가상통화의 미래, 어떻게 생각하세요?

증권

코스피 2,490.05
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.00% 주성엔지니... +0.77%
SK가스 -1.64% 엔지켐생명... +0.22%
아시아나항... -1.67% 툴젠 -1.80%
SK디앤디 +1.03% 청담러닝 -0.65%
형지엘리트 +0.45% 룽투코리아 +5.07%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +0.85%
LG전자 +1.99%
삼성전기 +1.21%
LG디스플레... -2.62%
엔씨소프트 -0.47%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
신라젠 +6.55%
앱클론 +9.28%
휴젤 -5.40%
샘코 +1.53%
안랩 -2.71%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
LG이노텍 +6.67%
만도 +5.04%
한화생명 -1.03%
신세계 +2.61%
CJCGV 0.00%
기관 순매수 코스닥
코스닥
SK머티리얼... +1.80%
SKC코오롱PI +5.12%
셀트리온 +0.17%
이엔에프테... +2.17%
인터플렉스 +6.46%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트