"신한지주, 마진 하락 방어 양호…투자의견 '상향'"-신한

입력 2015-04-02 07:55:36 | 수정 2015-04-02 07:55:36
NH투자증권은 2일 신한지주가 마진 하락에 대한 방어 능력이 양호하다며 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했다. 목표주가는 5만6000원을 유지했다.

최진석 연구원은 "1분기 그룹 지배주주순익은 5940억원으로 시장 예상치(5706억원)를 4% 가량 웃돌 것"이라며 "대손비용이 줄었고 비은행부문 실적이 양호했기 때문"이라고 설명했다.

다만 1분기 은행 순이자마진은 전분기보다 5bp 하락한 1.62%에 머물 것으로 그는 추정했다. 이는 작년 8월과 10월 있었던 기준금리 인하에 따른 영향으로, 수신리프라이싱 효과가 커지면서 월별 하락폭은 잦아들 것이란 분석이다.

최 연구원은 "1분기 영업일수감소와 마진하락으로 인해 이자이익은 전분기보다 감소할 것"이라면서도 "비은행부문 실적과 유가증권매매익 등의 영향으로 이를 충분히 상쇄할 전망"이라고 말했다.

금리인하의 부정적 효과를 비은행부문 수익성 개선과 대손비용 감소를 통해 이겨내는 등 이익 안정성이 뛰어나다는 점에서 프리미엄을 지속할 수 있다고 그는 덧붙였다.

한경닷컴 권민경 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

대통령 선거가 내년 몇 월 실시되는 게 좋다고 봅니까.

증권

코스피 2,031.07
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +6.07% 애니젠 +6.75%
삼성전자 +1.02% 키이스트 +16.48%
SK디앤디 -1.18% 코리드 0.00%
SK가스 +3.06% 에코프로 +4.74%
현대산업 +0.69% 대화제약 -1.75%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.02%
POSCO +6.08%
신한지주 +5.58%
삼성바이오... 0.00%
SK텔레콤 0.00%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카카오 +1.60%
CJ E&M -0.17%
에스엠 +0.19%
뉴트리바이... +0.54%
홈캐스트 +2.49%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성전자 +1.02%
LG화학 +3.28%
현대차 +4.03%
SK하이닉스 +2.21%
현대제철 +3.56%
기관 순매수 코스닥
코스닥
홈캐스트 +2.49%
원익IPS +5.07%
보성파워텍 +0.65%
에스티팜 +2.22%
레고켐바이... +7.84%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트