"다음카카오, 반등하긴 부족…투자의견 '중립'"-삼성

입력 2015-04-02 07:38:40 | 수정 2015-04-02 07:38:40
삼성증권은 2일 다음카카오에 대해 신규 서비스인 '게임샵'과 '카카오택시'가 수익에 미치는 영향은 제한적일 것이라며 투자의견 '중립'과 목표주가 13만원을 유지했다.

오동환 연구원은 "다음카카오가 전날 내놓은 게임샵은 자체적으로 게임을 유통할 수 있는 서비스로 개발사와 이용자에게 유리한 구조"라며 "개발자에게 더 높은 수익을 보장해 모바일게임 내 탈 카카오 현상을 방지하려는 목적"이라고 설명했다.

하지만 "게임샵은 정식 앱마켓이 아니기 때문에 웹에서 설치 프로그램을 다운받아야 하는 불편함이 있다"며 "아이폰에서는 이용이 불가능하다는 한계도 있다"고 분석했다.

또 게임 흥행을 위해 TV광고의 중요성이 높아지고 있고, 해외 시장 진출을 염두에 둔 글로벌 원빌드 게임도 증가하고 있어 이 서비스만으로 게임 시장 내 탈 카카오 움직임을 막는건 어렵다는 게 오 연구원의 판단이다.

지난달 31일 출시한 카카오택시는 기존 콜택시앱과의 차별화와 수익모델이 과제라고 지적했다. 간편하고 깔끔한 인터페이스는 장점이지만 이지택시, 리모택시 등 기존 앱과의 차이점이 크지 않기 때문이다.

그는 "최근 주가 하락에도 불구하고 다음카카오는 올해 기준 주가수익비율(PER) 36.1배"라며
"사업구조가 비슷한 중국 텐센트(35.5배) 대비 밸류에이션이 높다"고 말했다.

한경닷컴 권민경 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

대우조선해양을 살려야 한다고 봅니까?

증권

코스피 2,155.66
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +0.93% 넥센테크 +4.65%
SK디앤디 +5.00% 엑사이엔씨 -2.40%
SK가스 -0.80% 엔지켐생명... -5.60%
삼성전자 -0.72% 카카오 -1.43%
한화테크윈 -2.18% 셀트리온 +1.34%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +2.42%
삼성화재 -1.10%
삼성중공업 -1.26%
현대엘리베... -0.32%
하나금융지... -2.69%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
메디톡스 -0.29%
컴투스 +0.08%
CJ E&M +0.47%
인터플렉스 +4.17%
파트론 -2.10%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
현대백화점 +0.98%
한국전력 0.00%
KT&G -0.10%
고려아연 +1.09%
한국타이어 +2.17%
기관 순매수 코스닥
코스닥
SK머티리얼... +1.91%
인터플렉스 +4.17%
서울반도체 -0.58%
에스엠 -0.65%
셀트리온 +1.34%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트