"다음카카오, 반등하긴 부족…투자의견 '중립'"-삼성

입력 2015-04-02 07:38:40 | 수정 2015-04-02 07:38:40
삼성증권은 2일 다음카카오에 대해 신규 서비스인 '게임샵'과 '카카오택시'가 수익에 미치는 영향은 제한적일 것이라며 투자의견 '중립'과 목표주가 13만원을 유지했다.

오동환 연구원은 "다음카카오가 전날 내놓은 게임샵은 자체적으로 게임을 유통할 수 있는 서비스로 개발사와 이용자에게 유리한 구조"라며 "개발자에게 더 높은 수익을 보장해 모바일게임 내 탈 카카오 현상을 방지하려는 목적"이라고 설명했다.

하지만 "게임샵은 정식 앱마켓이 아니기 때문에 웹에서 설치 프로그램을 다운받아야 하는 불편함이 있다"며 "아이폰에서는 이용이 불가능하다는 한계도 있다"고 분석했다.


또 게임 흥행을 위해 TV광고의 중요성이 높아지고 있고, 해외 시장 진출을 염두에 둔 글로벌 원빌드 게임도 증가하고 있어 이 서비스만으로 게임 시장 내 탈 카카오 움직임을 막는건 어렵다는 게 오 연구원의 판단이다.

지난달 31일 출시한 카카오택시는 기존 콜택시앱과의 차별화와 수익모델이 과제라고 지적했다. 간편하고 깔끔한 인터페이스는 장점이지만 이지택시, 리모택시 등 기존 앱과의 차이점이 크지 않기 때문이다.

그는 "최근 주가 하락에도 불구하고 다음카카오는 올해 기준 주가수익비율(PER) 36.1배"라며
"사업구조가 비슷한 중국 텐센트(35.5배) 대비 밸류에이션이 높다"고 말했다.

한경닷컴 권민경 기자 kyoung@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

'통화 녹음 알림' 어떻게 생각하십니까?

'8·2 부동산 대책' 이후 시장 전망은?

증권

코스피 2,358.37
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +1.65% 모비스 +0.68%
강원랜드 +0.86% KH바텍 -2.51%
SK디앤디 -0.63% 툴젠 -3.00%
SK가스 0.00% 코스메카코... +2.47%
고려개발 0.00% 옵티시스 +0.64%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
한화생명 +1.09%
삼성전자 -0.30%
POSCO -0.90%
신한지주 -1.33%
하나금융지... -0.40%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
메디톡스 -2.03%
서울반도체 0.00%
휴젤 -1.40%
바텍 +1.55%
테스 +0.68%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
SK하이닉스 +0.90%
롯데케미칼 +1.55%
LG화학 +1.60%
삼성전자 -0.30%
한미약품 +5.77%
기관 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.64%
서울반도체 0.00%
SK머티리얼... +1.07%
CJE&M 0.00%
원익IPS +0.96%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트