"삼성전기, 갤S6 효과로 영업익 2분기 정점"-동부

입력 2015-03-16 07:28:44 | 수정 2015-03-16 07:28:44
동부증권은 16일 삼성전기에 대해 "올해 모멘텀(갤럭시S6)로 분기 영업이익은 오는 2분기가 최고가 될 것"으로 전망했다. 투자의견은 '보유'를, 목표주가는 7만원을 유지했다.

이 증권사 권성률 연구원은 "삼성전자를 바라보는 천수답 구조는 더 심화됐고 최근 갤럭시S6로 인해 고객선 다변화라는 말은 쏙 들어갔다"며 "밸류에이션(실적 대비 주가 수준)에 빨간 불이 커졌다"고 지적했다.

갤럭시S6가 당초 예상보다 시장의 호평을 받으면서 삼성전자의 부품을 공급하는 삼성전기의 매출 쏠림 현상이 더 심화될 것이란 게 권 연구원의 관측이다.

그는 "주가수익비율(PER)로는 이미 설명할 수 없는 수준에 들어갔고 과거 5805억원의 영업이익을 벌던 2012년과 4640억원을 기록했던 2013년 PER 수준과 비교하면 이미 올해는 과열선에 있다"며 "모멘텀으로 흥하면 모멘텀으로 꺾일 수 있다"고 말했다.

최근 3개월 간 주가가 34% 가량 상승했지만 밸류에이션 부담이 커지는 상황에서 냉정함을 유지해야 한다는 게 그의 분석이다.

권 연구원은 "자사주 취득 여력과 갤럭시S6 뉴스 흐름으로 추가 상승 가능성도 있다"면서도 "그 폭이 과연 얼마나 될지 생각해 봐야 한다"고 말했다.

한경닷컴 노정동 기자 dong2@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

특목고·자사고 폐지, 어떻게 생각하십니까?

휴대폰 기본료 폐지에 대해 어떻게 생각하십니까?

증권

코스피 2,378.60
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 +4.61% 툴젠 +4.94%
현대산업 -1.28% 우리산업 +1.79%
SK디앤디 -0.14% 빅솔론 +8.80%
유한양행 +0.21% 녹십자셀 +1.09%
SK가스 0.00% 액토즈소프... +8.68%

20분 지연 시세

스타워즈 수익률 Top5

스타워즈 누적수익률 1~5순위 목록
수익률Top5 참가자 수익률
스타워즈 전문가 매매내역을 문자로 »

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
현대로보틱... +1.35%
삼성SDI +0.30%
삼성전기 +0.50%
LG화학 -1.22%
현대차 +1.55%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카카오 +3.57%
휴젤 +3.12%
AP시스템 +0.60%
옵트론텍 +0.51%
파라다이스 +0.65%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
BGF리테일 -5.00%
삼성바이오... +4.62%
삼성에스디... +3.57%
KCC +2.98%
미래에셋대... +3.45%
기관 순매수 코스닥
코스닥
원익IPS +3.07%
원익홀딩스 +2.94%
서울반도체 +0.52%
테라세미콘 +3.11%
휴젤 +3.12%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트