"현대미포조선, 지속되는 불황의 파고" - SK

입력 2015-03-04 08:32:56 | 수정 2015-03-04 08:32:56
SK증권은 4일 현대미포조선에 대해 "당분간 실적개선의 실마리를 찾아보기 어렵다"면서 투자의견을 기존 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정했다. 목표주가는 8만5000원.

이 증권사 이지훈 연구원은 "지속적인 실적부진의 이유는 저가 수주분의 매출반영이 여전하고 주력 시장의 발주상황도 녹록치 않기 때문"이라며 "대규모 충당금의 선반영으로 이전과 같은 대규모 손실 가능성은 없지만 2016년까지는 2% 내외의 낮은 수익성에 머무를 것"으로 내다봤다.

이어 "지난 4분기에 일시적인 흑자를 기록했지만 대부분이 환율효과임을 감안하면 올 상반기까지는 영업적자가 이어질 것"이라며 "하반기부터는 영업이익의 흑자전환이 가능하지만 연간으로는 적자지속이 예상된다"고 진단했다.

2015년 매출액은 전년 대비 5.0% 감소한 3조7700억원, 영업적자는 238억원으로 예상됐다.

또 수주목표 30억달러 달성도 쉽지 않은 상황이라는 것. 그는 "올해 신규 수주 목표는 전년 대비 66%증가한 30억달러"라며 "전반적인 상선시장의 부진속에 주력 선종인 MR 탱커시장도 주춤한 상황"이라고 설명했다.

이 연구원은 "대규모 손실 등 리스크 요인은 상당부분 제거됐지만, 업황의 불황이 단기적인 성격이 아니라는 점에서 투자의견을 하향했다"며 "하지만 투자자산의 지분가치와 자산가치를 고려할 때 현 주가수준에서 이전과 같은 주가의 급락이 나타날 가능성은 적다"고 분석했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com

포토슬라이드

POLL

청와대와 국회의 세종시 이전에 대한 견해는?

증권

코스피 2,094.12
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK케미칼 -1.09% 루트로닉 +0.17%
SK디앤디 +1.01% 툴젠 +0.99%
SK가스 +1.44% NEW -1.20%
지코 0.00% 능률교육 -5.99%
무학 +1.97% 아즈텍WB -3.31%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
NAVER -0.62%
LG화학 -1.06%
호텔신라 +0.97%
현대모비스 +0.58%
LG이노텍 -3.60%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
셀트리온 -0.79%
에스에프에... -0.91%
고영 +1.84%
CJ E&M +2.37%
클리오 +0.50%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
아모레퍼시... +6.40%
롯데쇼핑 +0.21%
한국전력 +0.46%
한전KPS +4.20%
신세계 +2.53%
기관 순매수 코스닥
코스닥
에스엠 +7.50%
메디톡스 -0.83%
모두투어 +4.10%
하이비젼시... +1.05%
엠씨넥스 +0.46%

20분 지연 시세

포토

HK여행작가 자세히보기 제6회 일본경제포럼 한경닷컴 로그인 이벤트