[투데이리포트]한국가스공사, "2013년 순 적자..."HOLD_삼성

목록

삼성증권은 18일 한국가스공사(036460)에 대해 "2013년 순 적자 전환 예상"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,500원을 내놓았다.

삼성증권 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "동사의 2013년 영업이익은 1조 1,581억원으로 전년대비 3.2% 감소하는 반면, 3,422억원의 순적자를 기록하며 전년대비 큰 폭의 적자 전환이 예상된다. 지난 상반기에도 캐나다에서 약 2,100억원, 동티모르에서 약 280억원의 무형자산 손상차손을 인식하였는데, 4분기에도 약 3천억원의 평가손실이 발생할 것으로 보여진다"라고 분석했다.

또한 삼성증권은 "LNG를 직도입하는 민간 사업자들이 시장 평균 대비 초과 이익을 벌어들이는 현상이 가시화될수록, 국내 산업 경쟁력 강화 및 공공성 측면에서 관련 규제 완화는 이어질 가능성이 높다. 더불어 에너지 가격 인상, 자가 발전과 같은 분산형 발전 증가는 민간 사업자들의 참여를 유도하게 하는 요인으로 작용할 것"라고 밝혔다.

한편 "연간 1.2조원 수준의 미수금 회수, E&P프로젝트 재무적 투자자 유치 등을 통해 재무건전성은 점차 개선되겠으나, 높은 레버리지 효과는 감소하며 회사의 ROE에는 부정적으로 작용할 것으로 예상되기 때문에 결과적으로 주주가치에 미치는 영향은 제한적일 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년3월 69,000원까지 높아졌다가 2013년8월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(신규)HOLD
목표주가83,179110,00061,000
*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 61,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20131218HOLD61,500
20131114HOLD59,000
20130904HOLD59,000
20130814HOLD57,000
20130731HOLD69,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20131218삼성HOLD61,500
20131218우리매수(유지)85,000
20131217대신매수(유지)81,000
20131217한국매수110,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

Untitled Document
[한국가스공사 대응전략 원포인트 레슨 >>> EPICS ]
검증된 시스템의 포트폴리오 추천 - EPICS SPECIAL HOTSHOT
주도세력 흐름분석을 통한 단기급등 유망주 분석 - EPICS TODAYS PICK
다각적 분석을 통한 종목별 매수/매도 전략분석 - EPICS QUANT

ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
2020 상반기 스타워즈 실전 투자대회 - 5.18(월) ~ 8.7(금)
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기