[투데이리포트]우리금융, "조금씩 개선되는 모..."매수A(유지)_신영

목록

신영증권은 5일 우리금융(053000)에 대해 "조금씩 개선되는 모습을 보일 것"라며 투자의견을 '매수A(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다.

신영증권 임일성, 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수A(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신영증권은 우리금융(053000)에 대해 "2012년 3분기 그룹의 NIM은 전분기보다 8bp 하락한 2.32%를 기록했는데, 이는 기준금리 하락에 따른 운용수익률 하락에 기인한 것이다. 2012년 4분기 NIM은 3bp 수준의 하락에 그칠 것으로 예상한다. 이에 따라 4분기 이자이익은 안정된 수준을 유지할 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 신영증권은 "동사의 ‘12년 4분기 순이익은 1,506억원(QoQ -70%, YoY -58%, 컨센서스 1,748억원)을 기록할 전망인데, 이는 취약업종에 대한 충당금 적립 강화(선물환 포함)가 2천억원 이상 규모가 될 전망이고, 인건비 중에서 급여 인상분 등이 포함될 시에 500억원 규모의 판관비 증가가 있을 것으로 예상되기 때문"라고 밝혔다.

한편 "대손비용률이 높고 자산건전성이 열악한 점은 불확실성을 키우는 부분이지만, 건전성이 조금씩 개선되고 있다는 점과 민영화 관련 이슈가 발생할 수 있다는 점은 긍정적 요인이라 할 수 있다. 현재 12개월 Forward 기준 PBR은 0.51배로 업종내 밸류에이션 매력은 크다. 특히, 은행업종 상승시에 주가 상승률이 상대적으로 높을 수 있다는 것은 가장 큰 장점이라 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년1월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 2012년3월 16,700원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 15,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표주가14,98517,80012,000
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수A(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 17,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20130205매수A(유지)15,000
20121102매수A(유지)15,000
20120803매수A(유지)16,700
20120517매수A(유지)16,700
20120504매수A(유지)16,700
의견제시일자증권사투자의견목표가
20130205신영매수A(유지)15,000
20130130미래에셋매수15,000
20130122키움OUTPERFORM(유지)14,500
20130122LIG매수(유지)15,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

Untitled Document
[고민해결!! 우리금융 보유시 반드시 알아야 할 사항 >>> EPICS ]
검증된 시스템의 포트폴리오 추천 - EPICS SPECIAL HOTSHOT
주도세력 흐름분석을 통한 단기급등 유망주 분석 - EPICS TODAYS PICK
다각적 분석을 통한 종목별 매수/매도 전략분석 - EPICS QUANT

ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기