[투데이리포트]대덕GDS, "2012년 제품 믹..."매수(유지)_대신

목록

대신증권은 18일 대덕GDS(004130)에 대해 "2012년 제품 믹스 변화로 재평가를 받다!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다.

대신증권 박강호, 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권은 대덕GDS(004130)에 대해 "그동안 가전용 PCB업체로 낮은 성장성을 보였으나, 휴대폰용 연성PCB 및 MLB 매출 증가가 이루어지면서 산업용 PCB업체로 점차 변화하고 있는 과정으로 평가된다. 2011년 3분기 실적호전이 그것을 증명하였으며, 2012년 전체 매출은 전년대비 13.8% 증가하면서 창사이래 최고치를 갱신(2011년도 갱신)할 것으로 추정된다"라고 분석했다.

또한 대신증권은 "동사의 2012년 전체 매출과 영업이익은 4,680억원, 363억원으로 전년대비 각각 13.8%, 19.9%씩 증가할 전망이다. 휴대폰에 적용되는 연성PCB(카메라모듈, R/F PCB) 매출이 1,713억원으로 전년대비 38% 증가하면서 전체 외형성장세를 상회할 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "2012년 메탈PCB의 회복도 기대된다. 2012년 LED TV 수요 증가가 불투명하지만, LED TV 1대당 LED 칩 적용이 감소할수록 메탈PCB 층수는 증가(복층구조)하게 되므로, 동사의 기술 경쟁력이 부각될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  200920102011증감(%)11/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액3653.936034113+14.151022-4.9
영업이익418.454.7303+453.9370-22.68
순이익324.7308.6286-7.3268-17.51
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년5월 14,500원까지 높아졌다가 2011년8월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수B(신규)매수B(신규)
목표주가14,16716,50013,000
*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수B(신규)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20111118매수(유지)13,000
20111019매수(유지)13,000
20110817매수(유지)13,000
20110615매수(유지)14,500
20110524매수(유지)14,500
의견제시일자증권사투자의견목표가
20111118대신매수(유지)13,000
20111114HMC매수16,500
20111103신영매수B(신규)13,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

Untitled Document
[긴급정보!! 대덕GDS에 대한 최선의 가이드라인 >>> EPICS ]
검증된 시스템의 포트폴리오 추천 - EPICS SPECIAL HOTSHOT
주도세력 흐름분석을 통한 단기급등 유망주 분석 - EPICS TODAYS PICK
다각적 분석을 통한 종목별 매수/매도 전략분석 - EPICS QUANT

ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
2020 상반기 스타워즈 실전 투자대회 - 5.18(월) ~ 8.7(금)
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기