[투데이리포트]신세계, "재투자 사이클 진입..."매수(유지)_현대

목록

 

현대증권은 16일 신세계(004170)에 대해 "재투자 사이클 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 840,000원을 내놓았다.

현대증권 이상구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing

현대증권은 신세계(004170)에 대해 "동사의 4분기 실적은 영업이익 기준 당사 및 컨센서스를 각각 10% 및 5% 이상 하회할 전망이다. 이는 4분기 백화점 및 할인점 기존점 매출이 전년대비 각각 약 2% 성장 및 6% 감소로 추정되고 특히 주력 부문인 할인점이 부진하였기 때문"라고 분석했다.

또한 현대증권은 "2009년 당사 기준 기존점 매출 추정(전년대비)은 백화점 1.7%, 할인점 0.5% 성장으로 2007년 각각 1.5% 성장 및 1.8% 감소 대비 개선될 전망이다. 수익성은 백화점부문에서 뚜렷한 개선이 기대된다. 이는 2007년 1분기 백화점 신규점 출점(본점 및 죽전점)에 따른 비용 부담이 완화되기 때문"라고 밝혔다.

한편 "2008년에도 효율성 개선이 이어질 전망이나 매출 증가율은 2007년 대비 10% 수준에 그칠 전망이다. 매장 구성이 기존 이마트의 고급스런 분위기에 못 미치고 상대적으로 점포 위치가 주 상권에서 떨어져 있기 때문이다. 이에 따라 2008년에도 이월 결손금이 남아 있어 2009년에나 합병이 가능해 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년1월 600,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 840,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수적극매수(상향)매수
목표주가851,8671,012,000746,000
*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 840,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '적극매수(상향)'에 목표주가 1,012,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 JP모건증권은 투자의견 '비중확대'에 목표주가 746,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20080116매수(유지)840,000
20071207매수(유지)840,000
20071109매수(유지)840,000
20071010매수(유지)720,000
20071008매수(유지)720,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20080116현대매수(유지)840,000
20080115신영매수900,000
20080110삼성BUY(M)880,000
20080110굿모닝신한매수862,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
2020 상반기 스타워즈 실전 투자대회 - 5.18(월) ~ 8.7(금)
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기