[투데이리포트]GS홈쇼핑, "3Q13 안정 실적..."BUY(유지)_유진

목록

유진증권은 14일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "3Q13 안정 실적, 더욱 강화된 패션라인에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 320,000원으로 내놓았다.

유진증권 김미연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 320,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진증권은 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "3분기 계절적 비수기임에도 동사는 3Q13 +7~8%yoy의 총취급고 성장률을 기록하며 호실적 기록중. 3Q13 백화점 3사 동일점 신장률이 +2.9%(롯데백화점 +5.2%, 현대백화점 +2.7%, 신세계 +0.7%)을 기록한 것을 감안시 홈쇼핑 채널의 상대적 성장세를 이어가고 있다. 또한, 동사 매출액 중 60%의 비중 차지하는 TV채널은 +10%yoy내외 성장률을 기록, 외형성장 지속중"라고 분석했다.

또한 유진증권은 "동사는 2013년 상반기 손정완 디자이너의 ‘SJ Wani’. 김서룡의 ‘SO WOOL’, 이석태의 ‘ARTIST’등 기존 유명디자이너와의 콜라보레이션으로 패션비중(1Q11 의류비중 16% --> 2Q13 24%까지 급증) 확대를 가져왔다. 2013년 하반기 이에 그치지 않고 김석원, 윤원정의 ‘D on the Label’, 이재환의 ‘ROBO’, 홍젬마의 ‘젬마홍’ 등 신규 유명디자이너와의 콜라보레이션 지속하며 패션비중 지속 확대중"라고 밝혔다.

한편 "동사는 2013년 1, 2분기 SO수수료 인상률을 2012년 증가율로 반영했으나, 이보다 낮게(+12%인상) 협상될 것으로 전망되며 이는 4분기에 환입요인으로 작용 전망, 4분기 영업이익에 +30억원 내외 추가 계상될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년11월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(하향)
목표주가293,111320,000270,000
*최근 분기기준

오늘 유진증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<유진증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20131014BUY(유지)320,000
20130822매수(유지)320,000
20130731매수(유지)320,000
20130711매수(유지)290,000
20130612매수(유지)290,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20131014유진BUY(유지)320,000
20131011메리츠매수310,000
20131007SK매수(유지)300,000
20131004KB매수290,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

Untitled Document
[고민해결!! GS홈쇼핑 보유시 반드시 알아야 할 사항 >>> EPICS ]
검증된 시스템의 포트폴리오 추천 - EPICS SPECIAL HOTSHOT
주도세력 흐름분석을 통한 단기급등 유망주 분석 - EPICS TODAYS PICK
다각적 분석을 통한 종목별 매수/매도 전략분석 - EPICS QUANT

ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
2020 상반기 스타워즈 실전 투자대회 - 5.18(월) ~ 8.7(금)
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기