[투데이리포트]대한항공, "일본노선 및 항공화..."매수(유지)_HMC

목록

HMC증권은 19일 대한항공(003490)에 대해 "일본노선 및 항공화물 수익성 개선 지연"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

HMC증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC증권은 대한항공(003490)에 대해 "2월 일본노선 L/F는 출국자 강세 및 입국자 소폭 회복으로 78% 수준까지 상승하였으나, 여전히 Yield는 전년동기 대비 15% 하락한 것으로 파악되고 있어 수익성 개선은 시간이 필요할 것으로 추정된다. 특히, 최근 한반도 안보 관련 이슈로 인해 일본의 Golden Week 특수가 기대되던 4월 예상 탑승률 아직 70%미만인 것으로 파악되고 있어 2분기에도 일본 노선의 수익성 개선은 가능성은 불투명한 상황"라고 분석했다.

또한 HMC증권은 "2월 중미 환승객은 전년 동기 대비 56% 증가하였다. 1월 19% 감소한 것을 감안하면, 1~2월 누적으로는 전년 동기 대비 10% 증가한 것으로 추정된다. 이에 따라 미주노선 및 중국노선의 L/F가 안정화되고 있고 수익성도 개선되고 있어 중장기적인 관점에서 태평양 노선 중심의 성장 스토리는 유효하다고 판단한다"라고 밝혔다.

한편 "미주노선을 중심으로 한 중장기적인 성장 스토리는 여전하기 때문에 투자의견 매수를 유지하며 일본노선의 수요 회복 및 화물 부문의 수익성 개선 확인 후 중장기적인 관점에서의 투자 시점을 모색해야 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년3월 88,300원까지 높아졌다가 2012년12월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수매수
목표주가59,78970,00052,000
*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20130319매수(유지)54,000
20130204매수64,000
20130103매수64,000
20121211매수64,000
20121011매수69,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20130319HMC매수(유지)54,000
20130318동양매수(유지)58,000
20130315대우매수(유지)57,000
20130306한국매수(유지)60,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기