[투데이리포트]GS리테일, "3Q12 예상 수준..."중립(유지)_SK

목록

SK증권은 10일 GS리테일(007070)에 대해 "3Q12 예상 수준의 호실적"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,500원을 내놓았다.

SK증권 김기영, 최연식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권은 GS리테일(007070)에 대해 "동사의 3분기 매출액은 전년동기대비 17.4% 증가한 1조 2,810억원, 영업이익 및 세전이익은 각각 57.8%, 11.8% 증가한 640억원, 630억원이 예상된다. 3분기는 전체 매출액의 2/3이상을 차지하는 편의점의 최대 성수기이며, 2010년 1,111개, 2011년 1,281개 오픈에 따른 외형확대가 이뤄지고 있는 것으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 SK증권은 "동사는 2012년 900개 이상의 신규출점이 예상되며, 2013년에도 500개 이상의 출점이 무난할 것으로 판단된다. 외형확장과 함께 30~40%대의 GP마진을 나타내는 가공식품 및 신선식품의 판매비중 증가로 영업이익률 상향이 가능할 전망"라고 밝혔다.

한편 "2012년에는 26개의 출점이 가능할 전망이나 월 2회 의무휴업 재규제가 실시됨에 따라 4~6%대의 매출 차질이 발생할 전망이다. 2013년부터는 월 2회 영업일수 규제가 4회로 확대될 가능성도 배제할 수 없으며, 신규출점 부진으로 영업이익은 정체상태에 머물 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 26,500원이 고점으로, 반대로 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 34,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)시장수익률(유지)
목표주가37,11746,00024,000
*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 34,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20121010중립(유지)34,500
20120720중립(유지)26,500
20120424중립(유지)26,500
20120227중립(유지)26,500
20120103중립(신규)24,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20121010SK중립(유지)34,500
20121010현대매수(유지)46,000
20121009한맥투자매수(신규)39,000
20121009대우매수(유지)42,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

Untitled Document
[시장흐름을 따르는 냉정한 GS리테일 대응전략 >>> EPICS ]
검증된 시스템의 포트폴리오 추천 - EPICS SPECIAL HOTSHOT
주도세력 흐름분석을 통한 단기급등 유망주 분석 - EPICS TODAYS PICK
다각적 분석을 통한 종목별 매수/매도 전략분석 - EPICS QUANT

ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기