[투데이리포트]한국전력, "추가적인 요금 인상..."매수_삼성

목록

삼성증권은 27일 한국전력(015760)에 대해 "추가적인 요금 인상 없이는 턴어라운드 속도 느리다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,900원을 내놓았다.

삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권은 한국전력(015760)에 대해 "추가적인 요금 인상에 대한 가시성이 확보될 때까지 2012년 요금 인상이 전혀 없다고 가정하는 것이 현재 상황에서는 적절하다고 판단된다"라고 분석했다.

또한 삼성증권은 "2분기 연결기준 영업손실이 9,631억원, 순손실(지배지분)이 9,330억원으로 전년동기대비 적자폭이 다소 확대되는 모습이 나올 것으로 판단되는데, 이는 아직까지 기저발전의 부족으로 첨두부하 발전 비중이 지속적으로 증가하고 있고, 유연탄 및 천연가스 도입 단가 또한 전년동기대비 각각 19.6%, 11.0% 증가한 것으로 전망되기 때문"라고 밝혔다.

한편 "올해 4.9% 요금 인상을 반영하더라도 올해 1.3조원 순손실을 기록 할 것이나, 내년부터는 원전 비중 확대 효과와 함께 2012년 순이익이 6,466억원, 2013년에는 1.4조원 수준으로 턴어라운드가 서서히 진행될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년7월 49,500원까지 높아졌다가 2011년4월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,900원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수BUY중립(유지)
목표주가35,59040,00029,000
*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,900원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20110727매수37,900
20110706매수39,000
20110526BUY39,000
20110422BUY39,000
20110207BUY44,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20110727삼성매수37,900
20110727NH매수(유지)38,000
20110727동부매수40,000
20110727유진HOLD(하향)29,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기