[투데이리포트]LG디스플레이, "모멘텀은 2011년..."BUY[유지]_HMC

목록

HMC증권은 6일 LG디스플레이(034220)에 대해 "모멘텀은 2011년 중국 춘절수요에 기대"라며 투자의견을 'BUY[유지]'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 49,000원으로 내놓았다.

HMC증권 김영우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY[유지]'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 49,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC증권은 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기에는 매출액 5조 9,368억원(6.8% YoY, 5.9% QoQ)과 영업이익 457억원 (-83.7% YoY, -60.8% QoQ)를 달성할 전망이다. 패널가격 반등의 모멘텀은 2011년 중국 춘절수요에 달려있다"라고 분석했다.

또한 HMC증권은 "9월의 대대적인 가격인하를 통한 저가수요 창출이라는 Set업체들의 전략에 발맞추어 LCD패널라인의 가동률 자체는 나쁘지 않았으나, 패널가격의 하락속도는 줄어들지 않는 현상을 보여주었다. 월별로 보면 8월말에 이미 BEP 수준까지 수익성이 하락하였으며, 9월에는 적자전환하였을 것으로 판단된다"라고 밝혔다.

한편 "저가수요 창출에 기대고 있는 TV업체들의 전략이 단기에 바뀌기 쉽지 않은 상황이므로 LCD패널가격의 하락은 4분기에도 이어질 것이나, 공급초과 지속 상황에서 대규모 투자를 곧바로 단행하지는 않을 가능성이 높으므로, 중국 BOE 8세대 신규라인의 투자일정도 조정될 가능성이 높아진다는 측면은 긍정적"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  200820092010증감(%)10/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액158652.4201193.4244540+21.5461380-4.9
영업이익15363.110005.817000+69.91170-83.88
순이익1086910679.512700+18.92990-82.16
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년10월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 2010년4월 53,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 49,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표주가47,68258,00033,000
*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 'BUY[유지]'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20101006BUY[유지]49,000
20100713매수(유지)49,000
20100525매수(유지)53,000
20100412매수(유지)53,000
20100121매수(유지)48,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20101006HMCBUY[유지]49,000
20101005KBBUY44,000
20101004한국중립(유지)33,000
20100930솔로몬BUY(MAINTAIN)48,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기