[투데이리포트]휠라코리아, "해외 시장 성장성 ..."매수_대우

목록

대우증권은 29일 휠라코리아(081660)에 대해 "해외 시장 성장성 고려, valuation 프리미엄 정당"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

대우증권 유정현, 이진경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대우증권은 휠라코리아(081660)에 대해 "해외 시장 진출에 성공한 대표 내수 기업들의 평균 PER이 KOSPI 대비 160% 프리미엄 수준인 점과 동사는 미국뿐만 아니라 미래의 최대 시장인 중국에서도 성장 가능성을 갖추고 있다는 점에서 valuation 프리미엄 부여는 적절하다"라고 분석했다.

또한 대우증권은 "향후 미국 법인의 본격적인 실적 개선과 내수 부문의 안정적인 영업활동으로 차입금은 꾸준히 감소할 전망이다. 2007년 Global FILA 인수에 따른 과도한 차입금 발생으로 509%까지 상승했던 부채비율은 올해 말 약 120%까지 낮아질 것으로 예상되며, 지난 2008년 연결기준 330억에 달했던 이자비용도 올해 160억원, 내년에 65억원 수준으로 크게 감소할 전망"라고 밝혔다.

한편 "중국에서 글로벌 브랜드와 local top 브랜드업체의 연간 점당 매출액이 2~4억 수준임을 고려할 때, 2013년 동 법인의 매출액은 약 3,000억원(=점당 매출액 2억원 * 1500개 매장) 이상 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 동사는 Full Prospect로부터 매출액의 4.3%를 로열티로 수취하므로 매출이 본 궤도에 올라서는 2012년과 2013년에 각각 95억원, 129억원의 로열티 수입이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 BUY(신규) 매수
목표주가 75,875 100,000 60,000
*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20100929 매수 100,000
20100928 매수(신규) 100,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20100929 대우 매수 100,000
20100928 신영 매수B(신규) 79,000
20100928 한국 매수(신규) 66,000
20100928 토러스 BUY(신규) 78,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기