[투데이리포트]LG디스플레이, "매출액 사상최고, ..."매수_교보

목록

교보증권은 16일 LG디스플레이(034220)에 대해 "매출액 사상최고, 영업이익률 두자리수 달성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

교보증권 구자우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권은 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사의 09년 3분기 실적 호전의 주요 요인은 SET 업체들의 LCD Panel 재고 수준이 낮은 상태에서 SET 업체의 재고 확보와 LCD TV와 Note PC의 수요 확대로 LCD Panel 가격이 상승(전분기비 IT +8%, TV +18%)하였으며, P8(8세대)와 P6-E(6세대)의 신규라인의 성공적인 Ramp-up과 안정적인 수율 달성으로 전분기보다 출하 면적이 13%가 증가한 것에 기인한 것"라고 분석했다.

또한 교보증권은 "동사의 중국 진출 계획은 성장하는 중국시장에서 선제적으로 진출하여 시장을 선점하기 위한 전략 투자로 동사의 시장지배력을 확대하는 데 긍정적인 영향이 미칠 것으로 판단된다"라고 밝혔다.

한편 "금번 4분기에도 LCD 업체들은 가동률 축소를 통해 가격하락에 대한 하방 경직성을 확보할 것으로 예상되며, 가동률 조정은 국내업체보다는 SET 업체와의 관계 기반이 취약한 대만업체가 상대적으로 클 것으로 예상된다. 따라서, 금번의 가격하락은 국내업체의 시장지배력 확대에 오히려 긍정적인 영향을 미칠 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  200720082009증감(%)09/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액141631.3158652.4192940+21.6151000-14.42
영업이익14911.415363.111779-23.334574-51.6
순이익13440.3108699540-12.233496-38.45
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년12월 25,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 44,000원까지 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표주가40,78349,00036,000
*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20091016매수44,000
20091013매수44,000
20090717매수(유지)44,000
20090707매수(유지)44,000
20090417매수(유지)37,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20091016교보매수44,000
20091016동부HOLD(하향)36,000
20091016LIG매수(유지)42,000
20091016미래에셋매수41,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기