[투데이리포트]LG디스플레이, "수요성장 정체에 대..."HOLD(하향)_동부

목록

동부증권은 16일 LG디스플레이(034220)에 대해 "수요성장 정체에 대한 우려"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

동부증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 동부증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

동부증권은 LG디스플레이(034220)에 대해 "사상최대 분기실적에도 불구하고 LCD 주가가 디레이팅된 것은 향후 수요성장이 정체될 것에 대한 우려와 중국의 신규 진입에 따른 산업의 수익성 악화를 선반영하기 시작했기 때문"라고 분석했다.

또한 동부증권은 "1Q10에는 물량감소와 ASP가 9%QoQ 하락하여 영업이익이 280억원에 그칠 전망이나, 재고조정이 끝나고 2Q10부터 수요 증가가 예상되어 분기실적은 2Q10부터 점차 개선될 전망"라고 밝혔다.

한편 "TV 패널의 경우는 연말까지 성수기이고, 중국 국경절 TV 세트 판매가 호조를 보였고 11월 미국 추수감사절 판매도 양호할 것으로 예상되어 4Q09까지 수요증가가 이어질 전망이며 가격도 상대적으로 안정세가 유지될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  200720082009증감(%)09/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액141631.3158652.4198817+25.3256880-4.55
영업이익14911.415363.113496-12.156290-33.44
순이익13440.31086913166+21.137120+25.35
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2009년8월 50,000원까지 높아졌다가 2008년12월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표주가40,78349,00036,000
*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20091016HOLD(하향)36,000
20090914매수(유지)46,000
20090814매수(유지)50,000
20090717매수(유지)45,000
20090707매수41,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20091016동부HOLD(하향)36,000
20091016LIG매수(유지)42,000
20091016미래에셋매수41,000
20091016푸르덴셜매수38,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지
2020 상반기 스타워즈 실전 투자대회 - 5.18(월) ~ 8.7(금)
한국경제 텔레그램 뉴스채널 핵심 경제뉴스 실시간 확인

증권

코스피 2,023.25
종목 검색

인기검색 순위

코스피/코스닥 인기검색순위
코스피 코스닥
SK디스커버... +0.60% 휴온스 -1.28%
SK디앤디 -2.47% 툴젠 -2.21%
SK가스 +0.84% DMS -4.01%
더존비즈온 -1.50% 대원미디어 -1.64%
한국항공우... -2.27% 도이치모터... -3.28%

20분 지연 시세

외국인 순매수

외국인 순매수 코스피
코스피
삼성전자 -2.06%
삼성SDI -0.70%
카카오 -0.71%
셀트리온 +1.40%
LG화학 -2.27%
외국인 순매수 코스닥
코스닥
카페24 +1.71%
메디포스트 +3.83%
에코프로 -0.71%
루트로닉3우... +5.14%
엔지켐생명... +17.11%

20분 지연 시세

기관 순매수

기관 순매수 코스피
코스피
삼성중공업 +3.56%
현대중공업 +2.33%
LG디스플레... +4.85%
삼성전자우 +0.26%
현대모비스 +2.14%
기관 순매수 코스닥
코스닥
와이지엔터... +5.99%
에스엠 +3.74%
메디톡스 +2.86%
파라다이스 +0.27%
원익IPS +0.63%

20분 지연 시세

포토

상단 바로가기