투자의견 종합 : 아세아시멘트

자세한 정보는 한경컨센서스
의견없음
최고목표가
의견없음
최저목표가
의견없음
평균목표가
의견없음
증권사리포트
16개
외국계리포트
0개
총 리포트
16개
'투자의견' 및 '목표가'는 최근 1년내의 리포트를 기준으로 산출합니다.

종목리서치

리서치 센터 시황리서치 글목록
제목 투자의견 목표가 의견일종가 증권사 작성자 원문 작성일
투자의견 ‘매수’, 목표주가 120,000원 유
닫기

투자의견 ‘매수’, 목표주가 120,000원 유지목표주가 120,000원을 유지한다.
2016년 예상 EBITDA3) 987억원에 목표EV4)/EBITDA 2.7배(분양물량 상승기 14~15년 평균 EV/EBITDA 30% 할인)를 적용했다.
2분기 시멘트 내수 수요 증가에도 Capa 부족으로 판매량이 증가하지는 않으나 판매 할인율 감소는 가능하다.
수익성 개선이 기대된다.

매수 120,000 97,600 신한금융 황어연 PDF 2016/05/16
1분기 실적은 매출액 933억원(+9.9% YoY),
닫기

1분기 실적은 매출액 933억원(+9.9% YoY), 영업이익 6억원(+흑자전환 YoY)이 예상된다.
시멘트, 레미콘 출하량 호조가 실적 개선을 이끌전망이다.
몰탈 사업부는 경쟁심화로 단가 하락이 전망된다.

매수 120,000 96,000 신한금융 황어연 PDF 2016/04/19
투자의견을 ‘매수’ 유지, 목표주가를 120
닫기

투자의견을 ‘매수’ 유지, 목표주가를 120,000원(기존 125,000원)으로 하향한다.
출하량 감소기 Valuation(기존 2013~15년 평균 PER에 2016년 예상 EPS 적용) 적용으로 투자의견 및 목표주가를 하향한다.
2017년 BPS 224,945원에 PBR 0.53배(2013년 분할, 커버리지 평균 PBR 적용)를 적용했다

매수 120,000 92,900 신한금융 황어연 PDF 2016/02/04
투자의견 ‘매수’, 목표주가 125,000원을
닫기

투자의견 ‘매수’, 목표주가 125,000원을 유지한다.
목표주가는 2016년 예상EPS(주당순이익) 21,607원에 2013~15년(분양물량 상승기) 평균 PER(주가수익비율) 7.3배를 20% 할인(시멘트 가격 담함 과징금 부과 우려, 삼표산업의동양시멘트 인수에 따른 시멘트 가격 상승 기대감 하락 반영)한 5.8배를 적용해 산정했다.
리니언시1)에 따른 공정위 과징금 감경 전망에도 과징금 부과 여부가 결정되는 12월 전원회의 전까지는 PER 할인이 불가피하다.

매수 125,000 96,500 신한금융 황어연 PDF 2015/11/16
아세아시멘트의 목표주가는 PER 20% 할인으
닫기

아세아시멘트의 목표주가는 PER 20% 할인으로 125,000원(기존 140,000원)으로 하향한다.
2016년 예상 EPS 19,334원에 2013~15년 평균 PER 8.1배를 20% 할인한 6.5배를 적용해 산정했다.

매수 125,000 97,700 신한금융 황어연 PDF 2015/11/04
투자의견 ‘매수’, 목표주가 148,000원으
닫기

투자의견 ‘매수’, 목표주가 148,000원으로 커버리지 개시

BUY 148,000 108,000 교보증권 백광제 PDF 2015/09/16
투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 140,000
닫기

투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 140,000원으로 하향목표주가는 2015년 실적 추정치 변경으로 140,000원으로 하향한다.
목표주가는 2015년예상 EPS(주당순이익) 18,601원에 Target PER(목표 주가수익비율) 8배를 적용했다.
Target PER은 2013년 10월 재상장 이후 평균 PER을 적용했다.

매수 140,000 116,500 신한금융 황어연 PDF 2015/05/26

투자의견 Buy와 목표주가 150,000원으
닫기


- 투자의견 Buy와 목표주가 150,000원으로 커버리지 개시. Buy 이유는 1) 다양한 사업포트폴리오로 안정적인 이익이 예상되고, 2) 축적된 현금과 PER(2015년) 7.3배로투자 매력이 높고, 3) M&A를 통한 성장 가능성이 높기 때문. 목표주가 150,000원은 2015년 예상 EPS의 10배 수준

BUY 150,000 116,500 NH투자증권 강승민 PDF 2015/05/26
투자의견 매수 목표주가 150,000원으로 커
닫기

투자의견 매수 목표주가 150,000원으로 커버리지를 개시한다.
목표주가는 2015년 예상EPS(주당순이익) 17,432원에 Target PER(목표 주가수익비율) 9배를 적용했다.
TargetPER은 재상장 이후 평균 PER을 적용했다.
안정적인 재무구조와 EBITDA 성장으로 향후M&A를 통한 성장이 기대된다.
2014년 배당 성향은 12.8%로 상장 시멘트사(평균 배당성향 3.4%) 중 가장 높다.
안정성, 성장성, 배당 매력을 모두 갖춘 회사이다.

매수 150,000 122,500 신한금융 황어연 PDF 2015/04/02
아세아시멘트에 대한 투자의견 매수와 목표
닫기

아세아시멘트에 대한 투자의견 매수와 목표주가 150,000원을 유지한다.
2015년에도 안정적인 이익으로 밸류에이션 매력이 높아지고, 시멘트사 M&A를 통한 성장 기대도 높아지기 때문이다.

매수 150,000 104,500 NH증권 강승민 PDF 2014/10/20
2분기 영업이익은 220억원으로 양호한 수준
닫기

- 2분기 영업이익은 220억원으로 양호한 수준 전망
- 시멘트와 비시멘트부문에서 양호한 이익과 현금흐름 예상
- 장기적으로 밸류에이션 상승 전망. 투자의견 매수와 목표주가 150,000원 유지

매수 150,000 114,500 NH증권 강승민 PDF 2014/08/14
아세아시멘트에 대한 투자의견 매수와 목표
닫기

아세아시멘트에 대한 투자의견 매수와 목표주가 150,000원을 유지한다.
매수를 유지하는 이유는 1)현주가는 2014년 예상 P/E 6.2배 수준으로 낮아 밸류에이션 매력이 높고,2)최근 신규주택분양물량이 예상보다 증가해 하반기 시멘트 출하량 증가 기대감도 높기 때문이다.
연초 시멘트가격 인상과 출하량 증가 긷개감으로 주가가 빠르게 상승하면서, 이에 대한 부담으로 최근 기간 조정이 나타나고 있다.
하지만 1분기 실적 발표와 시멘트가격 인상이 확정되는 5월부터 다시 상승 추세로 전환될 것으로 판단한다.

매수 150,000 95,400 NH증권 강승민 PDF 2014/04/07
BUY 투자의견 유지 및 목표주가 159,000원
닫기

BUY 투자의견 유지 및 목표주가 159,000원으로 상향: 앞서 언급된 바와 같이 P보다 Q에집중한다면, 섹터 내에서 M/S는 작아 레버리지 효과는 떨어지지만, 이미 현재가격수준에서 충분한 마진을 확보한 아세아시멘트를 추천. 동사의 올해 Q의 개선을 통한이익의 증가를 높게 평가하여, BUY 투자의견 유지 및 목표주가 기존 101,000원에서159,000원으로 상향. 목표주가는 영업가치 3,850억원 (Target EV/EBITDA 5.2배),투자자산가치 914억원 (30% 할인), 순현금 250억원을 더하여 산출.

BUY 159,000 100,000 삼성증권 오승엽 PDF 2014/03/07
아세아시멘트에 대한 투자의견 매수를 유지
닫기

아세아시멘트에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 150,000원으로 상향한다.
목표주가를 상향하는 이유는 시멘트가격 인상이 실제로 가시화되면서 2014년 이익을상향하였기 때문이다.
동사에 대한 투자포인트는 1) 안정적인 이익 창출이 가능한 모르타르 등 2차제품과 레저부문을 보유해 실적 안정성이 높고, 2) 수익과 자산가치가 높은아세아산업개발을 100% 보유해 자산가치 증가가 기대되며, 3) 이익의 가시성이 높아지는 국면으로 밸류에이션 확대가 가능할 전망이다.

매수 150,000 96,200 NH증권 강승민 PDF 2014/03/03
BUY 투자의견 및 목표가 101,000원 제시:
닫기

BUY 투자의견 및 목표가 101,000원 제시: 시멘트 섹터 내 우량한 자산가치와 이익 가시성이 가장 높은 아세아시멘트에 대해 BUY 투자의견 및 목표가 101,000원 제시. 목표주가는 지주사 이익을 제외 영업가치 3,240억원(Target EV/EBITDA 5.2배), 투자자산가치 940억원(30% 할인)과 순현금 630억원을 더하여 산출. 동사의 Business 모델이 아직까지는 수급의 한계성이 있는 시멘트 업황에만 의존하는 형태가 아닌, 본사 레저 및 계열사를 통한 안정적인 이익창출이 가능하여, 섹터 내에서 이익 가시성 측면에서 가장 돋보이는 기업이라고 판단.

BUY 101,000 81,700 삼성증권 오승엽 PDF 2013/12/23
투자의견 매수와 목표주가 115,000원 제시<
닫기

투자의견 매수와 목표주가 115,000원 제시
-사업회사인 아세아시멘트는 시멘트 사업 설비자산과 OCI(45만주) 등을 보유
-기존 별도 재무제표와 비교시 본사임대사업과 자회사 배당수입 제외

매수 115,000 83,600 NH증권 강승민 PDF 2013/11/06
처음으로 1 끝으로
상단 바로가기